의 주주들은 최근 분기 실적 발표 이후 한 주 동안 주가가 29% 폭락한 86.58달러로 떨어지면서 끔찍한 한 주를 보냈습니다(NASDAQ:MRNA). 매출은 분석가 모델이 예상한 것보다 79% 더 나은 미화 2억 4100만 달러로 집계되었으며, 주당 법정 손실은 3.33달러로 예상과 일치했습니다. 이 결과에 따라 애널리스트들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 비즈니스인지 알고 싶을 것입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 예측을 모아 내년에 어떤 일이 벌어질지 전망해 보았습니다.
최신 실적을 고려할 때, 현재 모더나를 담당하는 23명의 애널리스트의 컨센서스는 2024년에 32억 6천만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안 모더나의 매출이 36% 감소할 것이라는 의미입니다. 주당 손실은 가까운 시일 내에 크게 감소하여 9.14달러로 40% 줄어들 것으로 예상됩니다. 이 최신 보고서가 발표되기 전에는 컨센서스가 41억 6천만 달러의 매출과 주당 6.99달러의 손실을 예상했었습니다. 따라서 최근 컨센서스 업데이트 이후 애널리스트들은 매출 전망을 크게 낮추는 동시에 주당 손실도 증가할 것으로 예상하는 등 전망이 상당히 바뀌었습니다.
컨센서스 목표 주가는 9.4% 하락한 132달러로, 애널리스트들은 매출 및 수익 전망 약화에 따라 회사에 대한 우려를 분명히 드러냈습니다. 하지만 가격 목표에 대해 생각하는 또 다른 방법은 애널리스트가 제시하는 가격 목표의 범위를 살펴보는 것입니다. 다양한 추정치가 비즈니스의 가능한 결과에 대한 다양한 견해를 제시할 수 있기 때문입니다. 가장 낙관적인 Moderna 애널리스트는 주당 310달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 56.00달러를 제시했습니다. 보시다시피 추정치의 범위가 넓고, 가장 낮은 추정치는 가장 낙관적인 추정치의 절반에도 미치지 못하는 것으로 보아 애널리스트들이 이 비즈니스가 어떻게 성장할 것이라고 생각하는지에 대한 견해가 크게 다르다는 것을 알 수 있습니다. 이러한 점을 염두에 두면, 컨센서스 목표가는 평균일 뿐이고 애널리스트들 사이에서도 비즈니스에 대한 견해가 크게 다르므로 너무 크게 의존하지 않는 것이 좋습니다.
이제 더 큰 그림을 살펴보면 이러한 예측을 이해하는 방법 중 하나는 과거 실적 및 업계 성장률 추정치와 비교하는 것입니다. 2024년 말까지 연평균 58% 감소할 것으로 예상되는 수익이 역전될 것이라는 점을 강조하고 싶습니다. 이는 지난 5년간 32%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 주목할 만한 변화입니다. 이와 대조적으로, 같은 업계의 다른 기업(애널리스트가 커버하는)은 당분간 매출이 연간 18% 성장할 것으로 예상되는 것으로 나타났습니다. 따라서 매출은 줄어들 것으로 예상되지만, 이 클라우드에 희망이 있는 것은 아닙니다. Moderna는 더 넓은 업계보다 뒤처질 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 내년 주당 순손실 추정치를 상향 조정했다는 것입니다. 부정적인 측면에서는 수익 추정치도 하향 조정했으며, 더 넓은 산업보다 실적이 나빠질 것이라는 예측을 내놨습니다. 애널리스트들이 최근 실적에 안심하지 못한 듯 컨센서스 목표 주가가 눈에 띄게 하락하면서 Moderna의 미래 가치에 대한 추정치가 낮아졌습니다.
이러한 관점에서 볼 때, 우리는 내년 실적보다는 장기적인 비즈니스 전망이 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지의 모더나에 대한 모든 애널리스트 추정치를 보유하고 있으며, 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
리스크는 어떤가요? 모든 회사에는 위험이 존재하며, 모더나에 대해 알아야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Moderna 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com
This article has been translated from its original English version, which you can find here.