부진한 실적이 필립스 66 (NYSE :PSX)의 낮은 P/E를 주도하고 있습니다.

미국 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 17배 이상인 상황에서 9.9배의 P/E 비율을 가진 Phillips 66(NYSE:PSX)을 매력적인 투자처로 고려할 수 있습니다. 하지만 P/E가 제한적인 이유가 있을 수 있으므로 액면 그대로 받아들이는 것은 현명하지 않습니다.

최근 시장보다 더 많이 후퇴하고 있는 수익으로 필립스 66은 매우 부진한 모습을 보이고 있습니다. 많은 사람들이 부진한 실적이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 이는 P/E를 억누르고 있는 것으로 보입니다. 여전히 회사를 좋아한다면 결정을 내리기 전에 수익 궤도가 반전되기를 바랄 것입니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 향후 주가 방향에 대해 기대감을 갖기 어려울 것입니다.

필립스 66에 대한 최신 분석 보기

애널리스트들의 전망을 확인하려면 필립스 66에 대한무료 보고서를 확인하세요.

낮은 P/E에 대해 성장 지표는 무엇을 말하나요?

필립스 66처럼 낮은 주가수익비율을 진정으로 편안하게 볼 수 있는 경우는 회사의 성장이 시장보다 뒤처질 때뿐입니다.

먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 지난해 주당 순이익이 33%라는 실망스러운 감소세를 보였기 때문에 크게 기대할 만한 성장은 아니었습니다. 적어도 주당순이익은 3년 전의 성장세 덕분에 전체적으로는 3년 전보다 완전히 후퇴하지는 않았습니다. 따라서 그 기간 동안의 수익 성장에 있어서는 엇갈린 결과를 보인 것으로 보입니다.

미래로 눈을 돌려, 이 회사를 담당하는 12명의 애널리스트의 추정치에 따르면 향후 3년간 수익 성장률이 연간 2.2% 감소하는 마이너스 영역으로 향하고 있습니다. 시장이 연간 10%의 성장률을 보일 것으로 예상되는 상황에서 이는 실망스러운 결과입니다.

이러한 점을 고려할 때 필립스 66의 P/E가 다른 대부분의 기업보다 낮은 것은 이해할 수 있습니다. 하지만 수익이 역전되는 상황에서 아직 P/E가 바닥에 도달했다는 보장은 없습니다. 회사가 수익성을 개선하지 않는다면 P/E는 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있습니다.

필립스 66의 P/E에 대한 결론

주가수익비율의 힘은 주로 가치 평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데 있다고 할 수 있습니다.

예상대로 필립스 66은 실적 하락 전망에 대한 약세에도 불구하고 낮은 주가수익비율을 유지하고 있습니다. 현재 주주들은 향후 실적이 그리 유쾌한 서프라이즈를 제공하지 못할 것이라는 점을 인정하면서 낮은 P/E를 받아들이고 있습니다. 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 큰 폭으로 상승하기는 어려울 것으로 보입니다.

다음 단계로 넘어가기 전에 저희가 발견한 필립스 66에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 우려스러운 신호입니다!)에 대해 알아두셔야 합니다.

처음 접하는 아이디어가 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 최근 수익 성장률이 높고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.

이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.