최근 1분기 실적을 발표하고 주가가 3.7% 상승한 34.68달러를 기록하면서 BJ's Restaurants, Inc.(NASDAQ:BJRI) 주주들에게 좋은 한 주였습니다. 전반적으로 신뢰할 수 있는 결과처럼 보입니다. 분석가들이 예상한 매출은 3억 3,700만 달러였지만, BJ의 레스토랑은 예상보다 111% 높은 주당 0.32달러의 (법정) 순이익을 달성하여 놀라움을 안겨주었습니다. 투자자들은 보고서에서 기업의 실적을 추적하고, 전문가들의 내년 전망을 살펴보고, 비즈니스에 대한 기대치에 변화가 있었는지 확인할 수 있기 때문에 이 시기는 투자자들에게 중요한 시기입니다. 그래서 저희는 최신 실적 발표 후 예측을 모아 내년에 어떤 일이 벌어질지 전망해 보았습니다.
지난주 수익 보고서에 이어 BJ's Restaurants의 9명의 애널리스트는 2024년 수익이 지난 12개월과 거의 비슷한 13억 5천만 달러가 될 것으로 예상하고 있습니다. 주당 순이익은 39% 증가한 1.42달러로 예상됩니다. 이 보고서를 발표하기 전, 애널리스트들은 2024년 매출 13억 6,000만 달러, 주당 순이익(EPS) 1.29달러를 모델링하고 있었습니다. 매출 추정치는 실제로 변경되지는 않았지만 주당 순이익 기대치가 상당히 개선된 것을 볼 수 있으며, 이는 최근 실적 이후 애널리스트들이 더 낙관적으로 바뀌었음을 시사합니다.
컨센서스 목표 주가는 38.33달러로 변동이 없었는데, 이는 개선된 수익 전망이 주주들의 가치 창출에 장기적인 영향을 미치지는 않을 것으로 예상됨을 의미합니다. 컨센서스 목표가는 개별 애널리스트의 목표가를 평균한 것이므로, 기본 추정치의 범위가 얼마나 넓은지 확인하는 것이 유용할 수 있습니다. 가장 낙관적인 BJ의 레스토랑 애널리스트는 주당 45.00달러의 목표 주가를 제시했고, 가장 비관적인 애널리스트는 24.00달러로 평가했습니다. 이러한 가격 목표치는 애널리스트들이 비즈니스에 대해 다소 다른 견해를 가지고 있음을 보여 주지만, 일부 애널리스트가 큰 성공 또는 완전한 실패에 베팅하고 있다고 볼 수 있을 정도로 추정치가 크게 다르지는 않습니다.
물론 이러한 예측을 살펴보는 또 다른 방법은 업계 자체에 대한 맥락을 고려하는 것입니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 1.7% 성장할 것으로 예상되는 등 BJ의 레스토랑 매출 성장세가 상당히 둔화될 것이라는 예상은 분명합니다. 이는 지난 5년간 6.1%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 이를 업계의 다른 기업(애널리스트 전망치 포함)과 비교해보면, 총합적으로 연간 9.7%의 매출 성장이 예상됩니다. 예상되는 성장 둔화를 고려할 때, BJ's 레스토랑도 다른 업계 참여자보다 더 느리게 성장할 것으로 예상되는 것은 분명해 보입니다.
결론
가장 큰 시사점은 주당순이익 컨센서스가 상향 조정되었다는 점이며, 이는 내년 BJ's Restaurants의 수익 잠재력에 대한 심리가 분명하게 개선되었음을 시사합니다. 다행히도 애널리스트들은 수익 추정치도 재확인하면서 예상치에 부합하는 추세를 보이고 있음을 시사했습니다. 하지만 데이터에 따르면 BJ's Restaurants의 수익은 전체 업계보다 저조할 것으로 예상됩니다. 컨센서스 가격 목표에는 실질적인 변화가 없었으며, 이는 비즈니스의 내재가치가 최근 추정치에서 큰 변화를 겪지 않았음을 시사합니다.
그렇기 때문에 내년보다 장기적인 수익 궤적이 훨씬 더 중요합니다. 2026년까지 예상되는 BJ의 레스토랑에 대한 전망은 여기에서 무료로 확인할 수 있습니다.
여전히 위험이 존재할 수 있다는 점을 잊지 마세요. 예를 들어, BJ의 레스토랑에 대해 알아두어야 할 3가지 경고 신호를 확인했습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 BJ's Restaurants 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.