주요 인사이트
- 6월 27일에 열리는 크로거의 연례 총회
- 윌리엄 맥멀런 CEO의 총 보수에는 미화 142만 달러의 급여가 포함됩니다.
- 총 보수는 업계 평균보다 45% 높습니다.
- 크로거의 주당순이익은 지난 3년간 4.2% 감소한 반면, 지난 3년간 총 주주 수익률은 41%였습니다.
(NYSE:KR)의 주가는 지난 몇 년 동안 크게 상승했습니다. 그러나 수익 성장이 주가 모멘텀을 따라가지 못해 다른 요인이 주가 방향을 주도할 수 있음을 시사합니다. 이러한 우려는 오는 6월 27일에 열리는 주주총회에서 주주들의 관심사가 될 것입니다. 또한 향후 회사 실적에 영향을 미칠 수 있는 CEO 및 임원 보수를 포함한 회사 결의에 대한 의결권 행사를 통해 경영진에 영향을 미칠 수 있는 기회가 될 것입니다. 저희가 수집한 정보에 따르면 주주들은 회사가 눈에 띄는 개선을 보일 때까지 CEO 보수를 인상하는 데 신중해야 한다고 생각합니다.
윌리엄 맥멀런의 총 보수는 동종업계의 다른 기업과 어떻게 비교할 수 있을까요?
작성 시점의 데이터에 따르면 The Kroger의 시가총액은 380억 달러이며, 2024년 2월까지 연간 총 CEO 보수는 1600만 달러로 보고되었습니다. 이는 작년에 비해 18% 감소한 수치입니다. 저희는 총 보수가 더 중요하다고 생각하지만, 데이터에 따르면 CEO 급여는 140만 달러로 더 낮은 것으로 나타났습니다.
시가총액이 80억 달러 이상인 미국 소비재 유통업계의 다른 기업들과 비교했을 때, 보고된 총 CEO 보수 중간값은 1100만 달러였습니다. 따라서 분석 결과, The Kroger는 업계 중앙값보다 높은 금액을 William McMullen에게 지급하는 것으로 나타났습니다. 또한 윌리엄 맥멀런은 1억 9,500만 달러 상당의 회사 주식을 직접 소유하고 있어 회사의 성공에 깊이 투자하고 있음을 시사합니다.
| 구성 요소 | 2024 | 2023 | 비율(2024년) |
| 급여 | US$1.4m | US$1.4m | 9% |
| 기타 | US$14m | US$18m | 91% |
| 총 보상금 | US$16m | US$19m | 100% |
산업별로 살펴보면, 분석 대상 기업 중 급여는 전체 보수의 약 12%를 차지했으며, 기타 보수가 전체 보수의 88%를 차지했습니다. 크로거는 전체 업계에 비해 급여에 대한 보상 비중이 적은 편입니다. 급여 외 보상이 총 급여의 대부분을 차지한다면 임원의 급여가 회사 성과에 연동되어 있다는 것을 나타냅니다.
크로거의 성장 수치 살펴보기
지난 3년 동안 크로거는 주당 순이익이 매년 4.2%씩 감소했습니다. 작년에는 매출이 1.2% 증가했습니다.
전반적으로 이는 주주들에게 그다지 긍정적인 결과는 아닙니다. 작년에 매출이 소폭 증가했다고 해서 주당순이익의 실망스러운 변화를 간과하기에는 충분하지 않습니다. 회사가 사활을 걸고 있다고 주장하기는 어렵기 때문에 주주들은 높은 CEO 보수를 싫어할 수도 있습니다. 앞으로 회사의 향후 수익에 대한 애널리스트 예측에 대한 이 무료 시각적 보고서를 확인해 보세요.
크로거 주식은 좋은 투자였나요? 좋은 투자였나요?
3년간 총 41%의 주주 수익률을 자랑하는 크로거는 주주들에게 좋은 성과를 거두었습니다. 따라서 주주들은 CEO가 같은 규모의 회사에서 통상적으로 지급하는 것보다 더 많은 보수를 받는다고 해도 전혀 걱정하지 않을 수 있습니다.
결론적으로...
주주에 대한 수익률은 유망해 보이지만, 수익 성장의 부족을 무시하기는 어렵기 때문에 이러한 강력한 수익률이 계속될지 의문이 듭니다. 주주들은 다가오는 기회를 최대한 활용하여 이사회에 주요 우려 사항에 대해 질문하고 회사에 대한 투자 논리를 재검토해야 합니다.
CEO 보수는 실적에 큰 영향을 미칠 수 있지만, 이는 하나의 요소일 뿐입니다. 그래서 저희는 몇 가지 조사를 통해 투자자들이 이 주식에 투자하기 전에 고려해야 할 크로거의 두 가지 경고 신호를 확인했습니다.
틀림없이, 비즈니스 품질은 CEO의 보상 수준보다 훨씬 더 중요합니다. 자기자본 수익률이 높고 부채가 적은 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보세요.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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