주주 여러분은 지난주 코스트코 홀세일 코퍼레이션 (NASDAQ:COST)이 2분기 실적을 발표한 것을 눈치 채셨을 것입니다. 지난주 주가는 3.2% 하락한 726달러를 기록하는 등 초기 반응은 긍정적이지 않았습니다. 580억 달러의 매출은 분석가들이 예측한 것과 일치했지만, Costco Wholesale는 주당 3.92달러의 법정 이익으로 예상보다 약간 더 큰 수익을 내며 놀라움을 선사했습니다. 이 결과에 따라 분석가들은 수익 모델을 업데이트했으며, 회사의 전망에 큰 변화가 있다고 생각하는지 아니면 평소와 같은 사업인지 알아두면 좋을 것입니다. 독자들은 최신 실적 이후 애널리스트들이 코스트코 도매에 대한 생각을 바꿨는지 확인하기 위해 최신 법정 예측을 집계했다는 사실에 기뻐할 것입니다.
최신 결과를 고려할 때, 현재 34명의 애널리스트가 제시한 Costco Wholesale의 컨센서스는 2024년에 2,545억 달러의 매출을 예상하고 있습니다. 이는 지난 12개월 동안의 매출에서 2.3%의 합리적인 증가를 반영하는 것입니다. 법정 주당 순이익은 4.3% 증가한 15.98달러를 기록할 것으로 예상됩니다. 그러나 최근 실적 발표 이전에는 애널리스트들은 2024년에 2,544억 달러의 매출과 15.74달러의 주당 순이익(EPS)을 예상했었습니다. 컨센서스 분석가들은 추정치에 큰 변화가 없었다는 점에서 이번 실적에서 비즈니스에 대한 견해를 바꿀 만한 어떤 요소도 발견하지 못한 것으로 보입니다.
애널리스트들은 목표주가를 738달러로 재확인하며, 비즈니스가 기대에 부합하는 양호한 실적을 거두고 있음을 보여주었습니다. 그러나 일부 투자자들은 애널리스트의 목표가를 평가할 때 추정치의 스프레드도 고려하기 때문에 이 데이터에서 도출할 수 있는 유일한 결론은 아닙니다. 가장 낙관적인 코스트코 도매 애널리스트의 목표 주가는 주당 905달러이고, 가장 비관적인 애널리스트의 목표 주가는 480달러입니다. 보시다시피 애널리스트들이 모두 이 주식의 미래에 대해 일치하는 것은 아니지만, 추정치의 범위는 여전히 상당히 좁기 때문에 결과를 완전히 예측할 수 없음을 시사할 수 있습니다.
이러한 추정치는 흥미롭지만, Costco Wholesale의 과거 실적과 같은 업계의 동종업체와 비교하여 예측을 살펴볼 때 좀 더 큰 그림을 그리는 것이 유용할 수 있습니다. 2024년 말까지의 매출은 연간 기준으로 4.6% 성장할 것으로 예상되는 등 Costco Wholesale의 매출 성장세가 상당히 둔화될 것이라는 예상이 분명합니다. 이는 지난 5년간 12%의 성장률을 기록했던 것과 비교하면 매우 낮은 수치입니다. 애널리스트가 커버하는 동종 업계의 다른 63개 기업이 연간 4.5%의 매출 성장이 예상되는 것과 비교해 보십시오. 예상되는 성장 둔화를 고려하면 Costco Wholesale는 더 넓은 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상됩니다.
결론
가장 중요한 점은 분석가들이 이전 주당 순이익 추정치와 일치하는 실적을 보이고 있음을 재확인하면서 투자 심리에 큰 변화가 없었다는 것입니다. 또한 매출 추정치도 재확인했으며, 전체 업계와 거의 같은 비율로 성장할 것으로 예상했습니다. 컨센서스 목표 주가는 738달러로 안정적으로 유지되었으며, 최근 추정치는 목표 주가에 영향을 미치기에는 충분하지 않았습니다.
이를 염두에 두고 투자자들이 고려해야 할 장기적인 비즈니스 궤적은 여전히 훨씬 더 중요하다고 생각합니다. Simply Wall St에서는 2026년까지 코스트코 도매에 대한 모든 애널리스트 추정치를 제공하고 있으며, 여기에서 플랫폼에서 무료로 확인할 수 있습니다.
또한 Costco Wholesale에서 발견 한 1 가지 경고 신호에 대해서도 알아야합니다.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.