インターナショナル・ビジネス・マシーンズ・コーポレーションがアナリスト予想を上回った。

インターナショナル・ビジネス・マシーンズ・コーポレーション（NYSE:IBM）の四半期決算が先週発表された。 売上高はアナリスト予想とほぼ同じ160億米ドルであったが、インターナショナル・ビジネス・マシーンズは1株当たり1.96米ドルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 これは投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業に対する期待に変更があったかどうかを確認したりすることができるからである。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。

インターナショナル・ビジネス・マシーンズの最新分析をチェックする

最新決算を考慮し、インターナショナル・ビジネス・マシーンズのアナリスト20名は現在、2024年の収益を過去12ヶ月とほぼ同水準の632億米ドルと予想している。 法定一株当たり利益は 9.05 米ドルと予想され、過去 12 ヶ月とほぼ同水準である。 このレポートに先立ち、アナリストは2024年の売上高を631億米ドル、一株当たり利益（EPS）を8.65米ドルと予想していた。 従って、今回の結果を受けて、コンセンサスはインターナショナル・ビジネス・マシーンズの収益ポテンシャルをいくぶん楽観視するようになったようだ。

コンセンサス目標株価の186米ドルには大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的なプラスの影響を与えるほどではないことを示唆している。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 現在、最も強気なアナリストはインターナショナル・ビジネス・マシーンズを1株当たり222米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは130米ドルと評価している。 これは、予想にまだ若干の多様性があることを示しているが、アナリストたちは、まるで成功か失敗かのように、この株について完全に意見が分かれているわけではないようだ。

これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することだ。 それは、インターナショナル・ビジネス・マシーンズは、2024年末まで年率2.7％の収益成長が見込まれ、過去よりも急成長すると予測されていることである。これが達成されれば、過去5年間の年率3.7％の減少よりはるかに良い結果となる。 対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストカバレッジあり）の売上高は年率8.7％の成長が見込まれている。 つまり、インターナショナル・ビジネス・マシーンズの収益成長は改善すると予想されるものの、それでも業界よりは成長が鈍化すると予想される。

結論

ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を上方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータでは、インターナショナル・ビジネス・マシーンズの売上高は、より広い業界よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、最新の予想によって事業の本質的価値に大きな変化が生じていないことを示唆している。

とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 私たちは、複数のインターナショナル・ビジネス・マシーンズ・アナリストによる2026年までの予測を持っています。

しかし、あなたが熱狂する前に、私たちはあなたが注意すべきインターナショナル・ビジネス・マシーンズの1つの警告サインを発見した。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。