ステヴァナート・グループS.p.A.（NYSE:STVN）にとって、悲しい1週間となった。 考えてみれば、かなり悪い結果のようだ。売上高2億3600万ユーロはアナリスト予想通りだったが、法定利益は予想を34％下回り、1株当たり0.07ユーロとなった。 この結果を受けて、アナリストは収益モデルを更新したが、彼らが会社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだろう。 そこで、我々は最新の決算後のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けている可能性があるのかを確認した。
最新の業績を考慮すると、9名のアナリストによるStevanato Groupの直近のコンセンサスは、2024年の収益11億3000万ユーロである。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の収益が4.4%増加することになる。 法定一株当たり利益は0.50ユーロと予想され、過去12ヶ月とほぼ同水準となる。 とはいえ、今回の決算前には、アナリストは2024年の売上高を11億9000万ユーロ、一株当たり利益（EPS）を0.59ユーロと予想していた。 今回の決算を受けてアナリストは楽観視していないようで、売上高予想を下方修正し、一株当たり利益も大幅に減少させた。
コンセンサス目標株価は16％下落の29.37米ドルで、業績見通しの悪化が明らかにバリュエーション予想をリードしている。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、個々のアナリストのターゲットの平均に過ぎない。 現在、最も強気なアナリストはStevanato Groupを1株当たり37.00米ドルで評価し、最も弱気なアナリストは23.00米ドルで評価している。 これは、予想にまだ少し多様性があることを示しているが、アナリストは、まるで成功か失敗かの状況のように、この株式について完全に分裂しているようには見えない。
これらの予想を見るもう一つの方法は、予想が過去の業績に対してどのように積み重なっているか、予想が同業他社と比較して強気か弱気かなど、大局的な観点から見ることである。ステヴァナート・グループの収益成長が大幅に鈍化するとの予想があるのは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で5.8％の成長が見込まれる。これは、過去3年間の14％という過去の成長率と比較したものである。 アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率6.5％の収益成長が見込まれている。 つまり、ステヴァナート・グループの収益成長は鈍化するものの、ほぼ業界並みの成長が見込まれることは明らかだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 また、収益予想も下方修正されたが、先に見たように、予想成長率はより広い業界と同程度にしかならないと予想されている。 コンセンサス目標株価は著しく下落し、アナリストは今回の決算に安心感を抱いていないようで、ステヴァナート・グループの将来的な評価を低く見積もる結果となった。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 私たちは2026年までのステヴァナート・グループの予測を持っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。
それでも、 ステヴァナート・グループは 我々の投資分析で2つの警告サインを示して おり、そのうちの1つは少し気になる...。
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