CMVワクチン中止はModerna（MRNA）の投資テーゼを変えるか？

• 今月初め、モデナは、第3相臨床試験が主要有効性目標を達成できず、妊娠可能な年齢の血清反応陰性女性における感染予防効果がわずか6％から23％にとどまったため、実験的サイトメガロウイルス（CMV）ワクチンの開発を中止すると発表した。
• この結果は、Moderna社が最も注目していたワクチン候補のひとつが大きく後退したことを意味し、mRNA技術をCOVID-19以外の複雑なウイルス標的に応用することの難しさを浮き彫りにした。
• ここでは、これまで注目されていたパイプライン資産であったCMVプログラムの中止が、モデナの広範な投資ケースにどのような影響を与えるかを検証する。

次世代技術の革命をリードし、量子アルゴリズム、超伝導量子ビット、最先端研究のブレークスルーで未来を形作る量子コンピューティングのトップ企業28社を探ります。

Moderna投資シナリオのまとめ

モデナの株主として自信を持つには、同社がmRNA研究プラットフォームをCOVID-19ワクチン以外の収益性の高い多様な製品に転換できると信じる必要がある。フェーズ3失敗後のCMVプログラム中止は後退ではあるが、最も重要な短期的カタリストである呼吸器系ワクチン収益の安定と成長、あるいは季節性やCOVID-19需要の減少による収益変動というトップリスクに重大な影響を与えるものではない。

このような背景から、モデナが最近FDAからRSVワクチンを承認されたことは、季節性呼吸器疾患ポートフォリオの拡大とリスク軽減を推進する同社の姿勢を強化するものであり、特に重要な意味を持つ。この進展は、パイプラインの期待外れによる影響をある程度相殺し、投資家が今後数年間に求めている多様化をサポートするのに役立つだろう。

しかし、投資家は、COVID-19ワクチンの販売不振による収益への持続的なリスクが残っていることを認識すべきである。

Modernaのシナリオ全文を読む（無料です！）。

Modernaの見通しでは、2028年までに売上高35億ドル、利益4億9860万ドルを見込んでいる。これは、年間収益成長率4.6％、現在の-29億ドルから34億ドルの増益を想定している。

Modernaの予測から、フェアバリューは40.30ドルとなり、現在価格から51%のアップサイドとなる。

他の視点を探る

シンプリーウォールストリートコミュニティメンバー25名によるフェアバリュー予想は、1株当たり40.30米ドルから175米ドル。意見は分かれるが、パイプラインの後退の可能性は、同社の長期的な収益の安定性に疑問を投げかける。

Modernaに関する他の25のフェアバリュー予想（株価が現在価格の6倍以上の価値がある理由）をご覧ください！

独自のModernaシナリオを構築する

既存のシナリオに反対ですか？3分以内にあなた自身の物語を作りましょう- 驚異的な投資リターンは、群れに従うことから生まれることはほとんどありません。

• あなたのModerna研究のための素晴らしい出発点は、あなたの投資判断に影響を与える可能性のある1つの重要な報酬を強調した私たちの分析です。
• Modernaの無料調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を一つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、Modernaの全体的な財務状況を一目で簡単に評価することができます。

Modernaにチャンスはないのか？

早期投資家はすでに注目しています。彼らが飛び立つ前に、彼らが狙っている銘柄をご覧ください：

• トランプ大統領は、アメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら22の米国株は、その恩恵を受ける準備が整っている。
• がんの終焉？これら27の新興AI銘柄は、がんやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。
• COVIDの後に生き残り、成功を収めた15社は、トランプの関税を乗り切るための適切な材料を持っている。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を知っておこう。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づく解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。