先週、プライメリカ・インク（NYSE:PRI）の最新四半期決算が発表された。 結果は全体的にややマイナスだったようだ。7億4,300万米ドルの収益はアナリスト予想通りであったが、法定利益は予想を下回り、1株当たり3.93米ドルと4.7％予想を下回った。 これは投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業への期待に変更があったかどうかを確認したりすることができるからである。 この結果を受けて、アナリストが業績モデルを変更したかどうかを確認するため、直近の法定予想を集めてみた。
今回の決算を受けて、プライメリカのアナリスト5名は2024年の収益を30.2億米ドルと予想している。これは過去12ヶ月と比較して2.8%の収益改善となる。 一株当たり利益は5.2%増の17.71米ドルと予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を3.00億米ドル、一株当たり利益（EPS）を17.90米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算で事業に対する見方を変えるような点はないと見ているようだ。
売上高や利益予想、目標株価253米ドルにも変更はなく、同社が直近の決算で期待に応えたことを示唆している。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。コンセンサス・ターゲットは事実上、アナリストの目標株価の平均であるためだ。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれるかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も強気なアナリストは275 米ドル、最も弱気なアナリストは235 米ドルと、プライメリカに対する評価は分かれる。 このようにバリュエーションの幅が狭いことから、アナリストは事業価値について同様の見解を共有しているようだ。
これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 プライマリカの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2024年末までの収益は年率換算で3.8%の成長が見込まれている。これは、過去5年間の成長率8.5％と比較したものである。 これを同業他社（アナリスト予想）と比較すると、同業他社は全体で年率5.9％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益成長が鈍化すると予想される一方で、業界全体の成長率はプライメリカを上回ると予想されることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、ここ最近、事業の見通しに大きな変化はなく、アナリストの業績予想も以前の予想通り安定しているということである。 プラス面では、収益予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは事業の本質的な価値が最新の予想で大きな変化を受けなかったことを示唆している。
私たちは、来年の収益よりも長期的な事業の見通しの方が重要だと考えている。 私たちは、複数のプライマリカ・アナリストによる2026年までの予測を持っています。
さらに、 私たちがプライメリカで発見した 2つの警告 サインについても学んでください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.