XPeng社（NYSE:XPEV）はアナリストの予想を覆し、市場予想を上回る第1四半期決算を発表した。 売上高と一株当たり損失はともに予想を上回り、売上高は65億円で予想を6.5％上回った。法定損失はアナリストの予想を下回り、1株当たり1.45カナダドルとなった。 アナリストは通常、決算発表のたびに予想を更新しており、アナリストの会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念事項があるかどうかを予想から判断することができる。 読者の皆様には、XPengに対するアナリストの見方が今回の決算で変わったかどうかを確認するために、最新の法定予想を集計したことを知っていただければ幸いである。
XPengのアナリスト38名によるコンセンサス予想では、2024年の売上高は434億カナダドルとなっている。これは過去12ヶ月と比較して31％の大幅な収益改善を反映している。 一株当たりの損失は近い将来大幅に縮小し、24％減の7.58カナダドルになると予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2024年の売上高を493億円、一株当たり損失を8.45円と予想していた。 つまり、最近のコンセンサス更新の後、アナリストは収益予測を大幅に下方修正し、同時に事業が被る損失の見積もりも引き下げたのである。
平均目標株価12.69米ドルには大きな変化はなく、収益と利益の調整が事業に長期的な影響を与えないことを示唆している。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均に過ぎない。 最も楽観的なXPengのアナリストの目標株価は20.08米ドルで、最も悲観的なアナリストは7.69米ドルである。 これは、XPengが評価しやすい企業であるか、あるいはアナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存している可能性を示唆している。
これらの予測は興味深いものだが、XPengの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。XPengの成長率が大幅に加速すると予想されることは、最新の見積もりから明らかで、2024年末までの予想年率43％の売上成長は、過去3年間の過去の成長率（年率26％）を顕著に上回っている。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジ）の売上成長率は年率13%である。 XPengが同業他社よりはるかに速いペースで成長すると予想されることは明らかだ。
結論
最も明白な結論は、アナリストが来年の赤字予想を変更しなかったことだ。 残念なことに、アナリストは売上高予想も下方修正したが、それでも最新の予想では、XPengは業界を上回るスピードで成長することに変わりはない。 とはいえ、長期的な事業価値にとっては収益の方が重要だ。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、これは事業の本質的な価値が最新の予測によって大きな変化を遂げていないことを示唆している。
この点を考慮すれば、XPengについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 XPengの2026年までの予測は、こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
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