インペックス、EPSを84％上回る：アナリストが考える今後の展開

先週、インペックス株式会社（東証：1605）の年次決算が発表された。 売上高は2.3億円で、アナリストの予想とほぼ同じであったが、法定一株当たり利益（EPS）は予想を大きく上回り、345円で、予想を84％上回った。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、同社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだ。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期業績予想をご覧いただくと面白いと思います。

インペックスの最新分析をチェック

先日の決算報告を受けて、インペックスを担当するアナリスト8名のコンセンサスは、2025年の売上高を2.06億円と予想している。これは過去12ヶ月と比較して8.9%の大幅な減収を意味する。 一株当たり法定利益は27％減の260円と予想されている。 このレポートに至るまで、アナリストは2025年の売上高を20.2億円、一株当たり利益（EPS）を247円と予想していた。 今回の決算を受け、アナリストのセンチメントは緩やかに上昇しているようで、売上高、利益ともにやや楽観的な予測となっている。

これらのアップグレードにもかかわらず、アナリストは目標株価2,236円に大きな変更を加えていない。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均値である。 最も楽観的なインペックスのアナリストの目標株価は2,700円、最も悲観的なアナリストは1,840円である。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見方が分かれていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

大局的に見れば、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長率予測との比較で判断することである。 2025年末までの年率換算で8.9％の減少が予想されている。これは、過去5年間の21％という過去の成長率からの顕著な変化である。 しかし、同業他社のアナリスト予測を総合すると、業界の収益は年率2.0％減少すると予測されている。 つまり、インペックスの収益が業界全体よりも早く縮小すると予想されていることは明らかだ。

ボトムライン

ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を上方修正したことである。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も上方修正したが、インペックスの売上高は依然として業界全体を下回ると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは、最新の予想によって事業の本質的価値に大きな変化がなかったことを示唆している。

私たちは、来年の業績よりも長期的な事業の見通しの方が重要だと考えている。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2027年までのインペックスに関するアナリストの予測をすべて揃えており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

しかし、インペックスに熱中する前に、注意すべき1つの警告サインを発見した。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。