China Resources Beer (Holdings) 評価

Q: 291 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

291 ( HK$25.55 ) は、当社の [[公正価値]] ( HK$59.15 ) の見積もりを下回って取引されています。

291 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

291 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 291 ( HK$25.55 ) は、当社の公正価値 ( HK$59.15 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 291は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

291 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 291は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、291 の株価収益率レシオを示している。これは291 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
291 のPE レシオは？
PEレシオ	14.8x
収益	CN¥5.21b
時価総額	CN¥77.17b

291 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	2x
企業価値／EBITDA	11x
PEGレシオ	1.4x

株価収益率同業他社との比較

291 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、291 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	14.3x
168 Tsingtao Brewery	14x	7.4%	HK$84.3b
1876 Budweiser Brewing Company APAC	17.5x	14.3%	HK$95.7b
288 WH Group	11.3x	7.7%	HK$89.2b
2319 China Mengniu Dairy	14.4x	10.8%	HK$65.0b
291 China Resources Beer (Holdings)	14.8x	10.4%	HK$82.9b

Price-To-Earnings vs ピア: 291は、同業他社の平均 ( { 14.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 14.2 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

291'のPE レシオは、Asian Beverage 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 291は、 Hong Kong Beverage業界平均 (15.4x) (14.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

291 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

291 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	14.8x
公正PE 比率	17.8x

Price-To-Earnings対公正比率: 291は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 14.8 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 17.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの291 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$25.55	HK$37.53 +46.9%	22.0%	HK$63.20	HK$26.00	n/a	30
Nov ’25	HK$29.30	HK$38.11 +30.1%	23.2%	HK$63.20	HK$26.00	n/a	30
Oct ’25	HK$34.00	HK$37.80 +11.2%	23.2%	HK$63.20	HK$26.00	n/a	30
Sep ’25	HK$24.25	HK$37.71 +55.5%	23.1%	HK$63.20	HK$26.00	n/a	30
Aug ’25	HK$23.95	HK$44.88 +87.4%	18.6%	HK$69.80	HK$33.00	n/a	30
Jul ’25	HK$26.25	HK$48.57 +85.0%	14.7%	HK$69.80	HK$33.00	n/a	29
Jun ’25	HK$31.35	HK$49.10 +56.6%	15.6%	HK$69.80	HK$33.00	n/a	29
May ’25	HK$36.00	HK$48.96 +36.0%	15.9%	HK$69.80	HK$33.00	n/a	29
Apr ’25	HK$36.05	HK$49.83 +38.2%	17.4%	HK$72.50	HK$33.00	n/a	30
Mar ’25	HK$33.40	HK$51.60 +54.5%	22.7%	HK$74.80	HK$28.60	n/a	32
Feb ’25	HK$29.40	HK$53.26 +81.1%	22.5%	HK$74.80	HK$28.60	n/a	30
Jan ’25	HK$34.20	HK$62.25 +82.0%	15.8%	HK$84.00	HK$39.00	n/a	30
Dec ’24	HK$34.75	HK$63.26 +82.0%	14.2%	HK$84.00	HK$39.00	n/a	29
Nov ’24	HK$41.10	HK$64.90 +57.9%	13.4%	HK$84.00	HK$40.50	HK$29.30	29
Oct ’24	HK$42.95	HK$66.64 +55.2%	13.4%	HK$84.00	HK$40.50	HK$34.00	32
Sep ’24	HK$46.10	HK$66.81 +44.9%	13.1%	HK$84.00	HK$40.50	HK$24.25	33
Aug ’24	HK$48.80	HK$72.40 +48.4%	9.1%	HK$80.40	HK$49.00	HK$23.95	33
Jul ’24	HK$51.60	HK$73.54 +42.5%	9.0%	HK$83.00	HK$49.00	HK$26.25	33
Jun ’24	HK$48.15	HK$73.99 +53.7%	8.8%	HK$83.00	HK$49.00	HK$31.35	33
May ’24	HK$60.35	HK$73.73 +22.2%	8.8%	HK$83.00	HK$49.00	HK$36.00	33
Apr ’24	HK$63.00	HK$73.73 +17.0%	8.8%	HK$83.00	HK$49.00	HK$36.05	33
Mar ’24	HK$62.65	HK$69.92 +11.6%	10.3%	HK$83.00	HK$45.00	HK$33.40	30
Feb ’24	HK$59.60	HK$68.77 +15.4%	10.2%	HK$83.00	HK$45.00	HK$29.40	30
Jan ’24	HK$54.55	HK$66.63 +22.1%	12.1%	HK$83.00	HK$45.00	HK$34.20	30
Dec ’23	HK$54.25	HK$66.86 +23.3%	12.4%	HK$83.00	HK$45.00	HK$34.75	30
Nov ’23	HK$40.80	HK$67.25 +64.8%	12.0%	HK$83.00	HK$45.00	HK$41.10	30

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Tsingtao Brewery

HK$84.3b

Engages in the production, distribution, wholesale, and retail sale of beer products in Mainland China, Hong Kong, Macau, and internationally.

168

HK$47.80

-3.3%

-7.8%

WEILONG Delicious Global Holdings

HK$11.3b

Weilong Delicious Global Holdings Ltd. produces and sells spicy snack food.

9985

HK$4.81

-15.9%

n/a

China Foods

HK$6.7b

An investment holding company, manufactures, distributes, markets, and sells Coca-Cola series products in the People’s Republic of China.

506

HK$2.39

-2.4%

-19.8%