China Mengniu Dairy 評価

Q: 2319 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

2319 ( HK$18.68 ) は、当社の [[公正価値]] ( HK$46.88 ) の見積もりを下回って取引されています。

2319 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2319 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

HK$46.88

Fair Value

60.2% undervalued

Number of Analysts

公正価値以下: 2319 ( HK$18.68 ) は、当社の公正価値 ( HK$46.88 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2319は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2319 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2319はほとんど利益を上げていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、2319 の販売価格レシオを示している。これは2319 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
2319 のPS レシオは？
PS比	0.8x
売上高	CN¥88.67b
時価総額	CN¥67.65b

2319 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	1x
企業価値／EBITDA	9.6x
PEGレシオ	18.5x

販売価格同業他社との比較

2319 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2319 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	1.5x
322 Tingyi (Cayman Islands) Holding	0.9x	3.30%	HK$74.5b
151 Want Want China Holdings	2.4x	3.54%	HK$60.9b
288 WH Group	0.4x	1.31%	HK$87.8b
6186 China Feihe	2.4x	5.12%	HK$52.8b
2319 China Mengniu Dairy	0.8x	3.22%	HK$73.1b

Price-To-Sales vs ピア: 2319は、同業他社の平均 ( { 0.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.5 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

2319'のPS レシオは、HK Food 業界の他社と比較してどうか。

7 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
3838 China Starch Holdings	0.09x	n/a	US$140.07m
3999 DaChan Food (Asia)	0.1x	n/a	US$83.46m
359 China Haisheng Juice Holdings	0.04x	n/a	US$8.06m
841 Asia Cassava Resources Holdings	0.06x	n/a	US$6.53m

7 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: 2319は、 Hong Kong Food業界平均 (0.5x) (0.8 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 0.5 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

2319 のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

2319 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	0.8x
公正PS 比率	1.4x

Price-To-Sales対公正比率: 2319は、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2319 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$18.68	HK$23.71 +26.95%	7.88%	HK$28.70	HK$19.59	n/a	26
May ’26	HK$19.42	HK$23.15 +19.23%	9.20%	HK$28.34	HK$17.70	n/a	26
Apr ’26	HK$19.42	HK$23.14 +19.15%	9.04%	HK$28.62	HK$17.87	n/a	25
Mar ’26	HK$17.74	HK$20.53 +15.72%	15.72%	HK$28.53	HK$14.16	n/a	25
Feb ’26	HK$15.48	HK$19.99 +29.14%	18.50%	HK$27.77	HK$13.54	n/a	25
Jan ’26	HK$17.56	HK$19.63 +11.80%	18.59%	HK$27.50	HK$13.40	n/a	25
Dec ’25	HK$16.98	HK$19.31 +13.70%	20.28%	HK$27.77	HK$13.00	n/a	26
Nov ’25	HK$17.68	HK$19.84 +12.22%	21.83%	HK$30.07	HK$13.22	n/a	27
Oct ’25	HK$18.70	HK$19.25 +2.96%	22.26%	HK$30.51	HK$13.26	n/a	27
Sep ’25	HK$13.28	HK$19.77 +48.89%	25.06%	HK$33.55	HK$13.40	n/a	27
Aug ’25	HK$12.84	HK$23.37 +82.03%	19.91%	HK$33.01	HK$13.08	n/a	27
Jul ’25	HK$14.00	HK$24.90 +77.84%	18.14%	HK$32.78	HK$16.59	n/a	27
Jun ’25	HK$14.36	HK$25.09 +74.69%	17.84%	HK$32.90	HK$16.65	n/a	27
May ’25	HK$16.42	HK$25.29 +54.00%	18.07%	HK$33.00	HK$16.70	HK$19.42	26
Apr ’25	HK$16.80	HK$27.93 +66.24%	19.83%	HK$41.95	HK$18.22	HK$19.42	27
Mar ’25	HK$19.66	HK$32.81 +66.87%	19.54%	HK$48.97	HK$21.06	HK$17.74	28
Feb ’25	HK$17.68	HK$33.20 +87.79%	19.41%	HK$49.32	HK$21.21	HK$15.48	28
Jan ’25	HK$21.00	HK$36.66 +74.56%	14.51%	HK$49.72	HK$22.99	HK$17.56	28
Dec ’24	HK$23.65	HK$38.39 +62.34%	11.61%	HK$49.28	HK$30.97	HK$16.98	28
Nov ’24	HK$25.85	HK$37.81 +46.26%	10.85%	HK$48.18	HK$31.07	HK$17.68	28
Oct ’24	HK$26.25	HK$37.92 +44.46%	10.85%	HK$48.33	HK$31.16	HK$18.70	28
Sep ’24	HK$26.40	HK$40.01 +51.55%	10.35%	HK$48.71	HK$31.41	HK$13.28	28
Aug ’24	HK$28.35	HK$41.01 +44.66%	7.58%	HK$45.62	HK$33.94	HK$12.84	28
Jul ’24	HK$29.50	HK$41.75 +41.51%	6.97%	HK$46.87	HK$36.07	HK$14.00	27
Jun ’24	HK$29.45	HK$42.50 +44.30%	6.78%	HK$47.76	HK$36.77	HK$14.36	27
May ’24	HK$31.55	HK$43.74 +38.64%	7.41%	HK$50.54	HK$36.47	HK$16.42	27

AnalystConsensusTarget

Consensus Narrative from 26 Analysts

HK$23.71

Fair Value

21.2% undervalued

Number of Analysts

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

企業分析と財務データの現状

データ	最終更新日（UTC時間）
企業分析	2025/05/12 20:46
終値	2025/05/12 00:00
収益	2024/12/31
年間収益	2024/12/31

データソース

企業分析に使用したデータはS&P Global Market Intelligence LLC のものです。本レポートを作成するための分析モデルでは、以下のデータを使用しています。データは正規化されているため、ソースが利用可能になるまでに時間がかかる場合があります。

パッケージ	データ	タイムフレーム	米国ソース例
会社財務	10年	損益計算書キャッシュ・フロー計算書貸借対照表	SECフォーム10-K SECフォーム10-Q
アナリストのコンセンサス予想	+プラス3年	予想財務アナリストの目標株価	アナリストリサーチレポート Blue Matrix
市場価格	30年	株価配当、分割、措置	ICEマーケットデータ SECフォームS-1
所有権	10年	トップ株主インサイダー取引	SECフォーム4 SECフォーム13D
マネジメント	10年	リーダーシップ・チーム取締役会	SECフォーム10-K SECフォームDEF 14A
主な進展	10年	会社からのお知らせ	SECフォーム8-K

* 米国証券を対象とした例であり、非米国証券については、同等の規制書式および情報源を使用^。

特に断りのない限り、すべての財務データは1年ごとの期間に基づいていますが、四半期ごとに更新されます。これは、TTM（Trailing Twelve Month）またはLTM（Last Twelve Month）データとして知られています。詳細はこちら。

分析モデルとスノーフレーク

このレポートの作成に使用した分析モデルの詳細は、Githubページでご覧いただけます。また、レポートの使用方法に関するガイドや、Youtubeでのチュートリアルもご用意しています。

シンプリー・ウォールストリート分析モデルを設計・構築した世界トップクラスのチームについてご紹介します。

業界およびセクターの指標

私たちの業界とセクションの指標は、Simply Wall Stによって6時間ごとに計算されます。

アナリスト筋

China Mengniu Dairy Company Limited 29 これらのアナリストのうち、弊社レポートのインプットとして使用した売上高または利益の予想を提出したのは、。アナリストの投稿は一日中更新されます。58

アナリスト	機関
Hong Xing Pan	ABCI Securities Company Limited
Vineet Kulbandu Sharma	Barclays
Y. Chen	BNP Paribas Securities (Asia)