China Petroleum & Chemical ( ) 株価評価、同業他社比較、目標株価SEHK:386

Q: 386 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

386 ( HK$4.2 ) は、当社の [[公正価値]] ( HK$17.47 ) の見積もりを下回って取引されています。

株価と公正価値の比較

386 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 386 ( HK$4.2 ) は、当社の公正価値 ( HK$17.47 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 386は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

386 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 386は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、386 の株価収益率レシオを示している。これは386 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
386 のPE レシオは？
PEレシオ	9.6x
収益	CN¥49.36b
時価総額	CN¥705.76b

386 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	0.4x
企業価値／EBITDA	6.9x
PEGレシオ	1x

株価収益率同業他社との比較

386 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、386 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	7.3x
857 PetroChina	5.9x	-3.8%	HK$1.5t
1088 China Shenhua Energy	10.7x	-0.7%	HK$840.7b
883 CNOOC	5.3x	-1.7%	HK$849.2b
1898 China Coal Energy	7.1x	1.9%	HK$166.5b
386 China Petroleum & Chemical	9.6x	9.5%	HK$758.6b

Price-To-Earnings vs ピア: 386は、同業他社の平均 ( { 9.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.3 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

386'のPE レシオは、HK Oil and Gas 業界の他社と比較してどうか。

2 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額
276 Mongolia Energy	0.08x	n/a	US$16.92m
663 King Stone Energy Group	1.3x	n/a	US$15.51m

このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。

2 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 386は、 Hong Kong Oil and Gas業界平均 (9.6x) (9.6 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 9.6 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

386 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

386 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	9.6x
公正PE 比率	10.8x

Price-To-Earnings対公正比率: 386は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 9.6 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの386 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	HK$4.20	HK$5.41 +28.9%	10.0%	HK$6.13	HK$4.42	n/a	17
Nov ’25	HK$4.41	HK$5.51 +24.9%	9.2%	HK$6.23	HK$4.60	n/a	17
Oct ’25	HK$4.84	HK$5.61 +15.9%	11.7%	HK$6.89	HK$4.53	n/a	16
Sep ’25	HK$5.30	HK$5.62 +6.0%	12.0%	HK$6.84	HK$4.60	n/a	15
Aug ’25	HK$4.96	HK$5.47 +10.3%	11.5%	HK$6.76	HK$4.57	n/a	15
Jul ’25	HK$5.06	HK$5.42 +7.1%	11.8%	HK$6.77	HK$4.58	n/a	15
Jun ’25	HK$4.96	HK$5.39 +8.6%	12.3%	HK$6.81	HK$4.44	n/a	15
May ’25	HK$4.72	HK$5.36 +13.6%	13.5%	HK$6.82	HK$4.20	n/a	13
Apr ’25	HK$4.44	HK$5.21 +17.4%	11.9%	HK$6.38	HK$4.20	n/a	13
Mar ’25	HK$4.33	HK$5.17 +19.4%	11.7%	HK$6.41	HK$4.09	n/a	13
Feb ’25	HK$4.06	HK$5.23 +28.9%	11.3%	HK$6.41	HK$4.09	n/a	14
Jan ’25	HK$4.09	HK$5.33 +30.3%	11.0%	HK$6.47	HK$4.33	n/a	14
Dec ’24	HK$4.01	HK$5.51 +37.4%	11.4%	HK$6.66	HK$4.32	n/a	14
Nov ’24	HK$4.02	HK$5.41 +34.6%	11.1%	HK$6.50	HK$4.24	HK$4.41	14
Oct ’24	HK$4.28	HK$5.45 +27.5%	10.4%	HK$6.70	HK$4.33	HK$4.84	15
Sep ’24	HK$4.59	HK$5.45 +18.8%	10.5%	HK$6.55	HK$4.06	HK$5.30	16
Aug ’24	HK$4.35	HK$5.54 +27.3%	11.7%	HK$6.64	HK$3.98	HK$4.96	16
Jul ’24	HK$4.59	HK$5.47 +19.2%	12.0%	HK$6.60	HK$3.95	HK$5.06	16
Jun ’24	HK$4.95	HK$5.46 +10.3%	13.9%	HK$6.75	HK$3.93	HK$4.96	16
May ’24	HK$5.13	HK$5.41 +5.5%	13.8%	HK$6.91	HK$4.03	HK$4.72	16
Apr ’24	HK$4.64	HK$4.75 +2.5%	12.6%	HK$5.50	HK$3.41	HK$4.44	15
Mar ’24	HK$4.11	HK$4.52 +10.0%	14.4%	HK$5.48	HK$2.94	HK$4.33	16
Feb ’24	HK$4.29	HK$4.61 +7.5%	15.4%	HK$5.62	HK$3.02	HK$4.06	16
Jan ’24	HK$3.77	HK$4.35 +15.5%	15.6%	HK$5.43	HK$2.74	HK$4.09	16
Dec ’23	HK$3.60	HK$4.25 +17.9%	15.7%	HK$5.27	HK$2.67	HK$4.01	16
Nov ’23	HK$3.19	HK$4.30 +34.9%	12.2%	HK$5.21	HK$3.20	HK$4.02	17

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

China Petroleum & Chemical

HK$758.9b

An energy and chemical company, engages in the oil and gas and chemical operations in Mainland China, Singapore, and internationally.

386

HK$4.18

7D

-1.4%

1Y

0.7%

CNOOC

HK$849.2b

An investment holding company, engages in the exploration, development, production, and sale of crude oil and natural gas in the People’s Republic of China, Canada, and internationally.

883

HK$17.16

7D

1.3%

1Y

32.6%

China Coal Energy

HK$166.5b

China Coal Energy Company Limited mines, produces, processes, trades in, and sells coal in the People’s Republic of China and internationally.

1898

HK$9.69

7D

7.5%

1Y

54.5%

China Petroleum & Chemical 評価