Digital China Holdings 評価

Q: DIN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

DIN ( €0.4 ) は、当社の [[公正価値]] ( €0.71 ) の見積もりを下回って取引されています。

DIN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

DIN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: DIN ( €0.4 ) は、当社の公正価値 ( €0.71 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: DINは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

DIN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 DINは利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、DIN の販売価格レシオを示している。これはDIN の時価総額を現在の収益で割って算出される。
DIN のPS レシオは？
PS比	0.3x
売上高	CN¥18.61b
時価総額	CN¥5.02b

DIN 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	0.6x
企業価値／EBITDA	41.7x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

DIN のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、DIN の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	0.8x
YSN secunet Security Networks	1.7x	7.9%	€643.7m
COK Cancom	0.4x	3.9%	€765.2m
GFT GFT Technologies	0.7x	6.4%	€605.5m
ADN1 adesso	0.5x	11.6%	€584.7m
DIN Digital China Holdings	0.3x	9.8%	€5.8b

Price-To-Sales vs ピア: DINは、同業他社の平均 ( { 0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格比率対業界

DIN'のPS レシオは、DE IT 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額
ASKN asknet Solutions	0.01x	20.1%	US$984.32k

このPS の範囲で利用可能な会社はもうありません。

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: DINは、 German IT業界平均 (0.7x) (0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

DIN のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

DIN PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	0.3x
公正PS 比率	1.3x

Price-To-Sales対公正比率: DINは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.3 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのDIN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€0.40	€0.52 +28.6%	25.3%	€0.69	€0.37	n/a	3
Nov ’25	€0.32	€0.52 +59.5%	25.3%	€0.69	€0.37	n/a	3
Oct ’25	€0.32	€0.52 +59.5%	25.3%	€0.69	€0.37	n/a	3
Sep ’24	€0.30	€0.55 +84.6%	9.7%	€0.60	€0.49	€0.36	2
Aug ’24	€0.35	€0.55 +57.0%	9.7%	€0.60	€0.49	€0.36	2
Jul ’24	€0.36	€0.55 +51.0%	9.7%	€0.60	€0.49	€0.37	2
Jun ’24	€0.37	€0.55 +46.9%	9.7%	€0.60	€0.49	€0.39	2
May ’24	€0.38	€0.55 +45.4%	9.7%	€0.60	€0.49	€0.33	2
Apr ’24	€0.42	€0.73 +74.5%	22.8%	€0.96	€0.60	€0.34	3
Mar ’24	€0.45	€0.73 +63.3%	22.8%	€0.96	€0.60	€0.31	3

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

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