Ceconomy AG

DB:CEC 株式レポート

時価総額：€1.5b

Ceconomy 評価

CEC は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CEC 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CEC ( €3.1 ) は、当社の 公正価値 ( €7.84 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CECは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

CEC の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CECは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、CEC の株価収益率 レシオを示している。これはCEC の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
CEC のPE レシオは？
PEレシオ11.1x
収益€135.00m
時価総額€1.50b

株価収益率 同業他社との比較

CEC のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CEC の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均23.5x
HBH HORNBACH Holding KGaA
7.7x6.8%€1.3b
HBM HORNBACH Baumarkt
25xn/a€1.8b
FIE Fielmann Group
23.8x18.9%€3.4b
ZAL Zalando
37.5x21.9%€7.7b
CEC Ceconomy
11.1x22.4%€1.5b

Price-To-Earnings vs ピア: CECは、同業他社の平均 ( { 11.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 23.4 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

CEC'のPE レシオは、European Specialty Retail 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／収益推定成長率時価総額
CEC 11.1x業界平均 16.3xNo. of Companies12PE01020304050+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: CECは、 German Specialty Retail業界平均 (10.8x) (11.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

CEC のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

CEC PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率11.1x
公正PE 比率15x

Price-To-Earnings対 公正比率: CECは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 11.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 15 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCEC 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€3.10
€3.06
-1.4%
10.2%€3.50€2.60n/a7
Nov ’25€2.94
€3.06
+4.1%
10.2%€3.50€2.60n/a7
Oct ’25€3.15
€3.00
-4.8%
10.9%€3.50€2.60n/a8
Sep ’25€2.65
€3.00
+13.1%
10.9%€3.50€2.60n/a8
Aug ’25€2.72
€2.94
+7.9%
12.5%€3.50€2.50n/a8
Jul ’25€2.97
€2.93
-1.3%
13.4%€3.50€2.50n/a7
Jun ’25€3.08
€2.76
-10.5%
11.1%€3.40€2.50n/a7
May ’25€2.16
€2.27
+5.0%
14.7%€2.80€1.90n/a8
Apr ’25€1.84
€2.27
+23.6%
14.7%€2.80€1.90n/a8
Mar ’25€2.00
€2.34
+16.9%
15.9%€2.90€1.90n/a9
Feb ’25€2.24
€2.34
+4.6%
15.9%€2.90€1.90n/a9
Jan ’25€2.48
€2.34
-5.7%
15.9%€2.90€1.90n/a9
Dec ’24€2.18
€2.28
+4.4%
16.0%€2.90€1.80n/a9
Nov ’24€1.79
€2.28
+27.2%
16.0%€2.90€1.80€2.949
Oct ’24€2.00
€2.37
+18.3%
17.8%€3.10€1.80€3.159
Sep ’24€2.38
€2.37
-0.3%
17.9%€3.10€1.80€2.659
Aug ’24€2.69
€2.35
-12.6%
17.0%€3.10€1.80€2.729
Jul ’24€2.26
€2.27
+0.5%
15.6%€2.70€1.80€2.979
Jun ’24€2.21
€2.07
-6.3%
18.5%€2.70€1.60€3.089
May ’24€2.78
€1.90
-31.7%
17.9%€2.70€1.60€2.169
Apr ’24€2.44
€1.80
-26.4%
9.4%€2.10€1.60€1.849
Mar ’24€2.53
€1.80
-28.7%
9.4%€2.10€1.60€2.009
Feb ’24€2.24
€1.71
-23.8%
13.1%€2.00€1.20€2.249
Jan ’24€1.88
€2.09
+11.0%
61.8%€5.90€1.20€2.4810
Dec ’23€2.26
€2.30
+1.6%
61.3%€5.90€1.20€2.1810
Nov ’23€1.71
€2.30
+34.7%
61.3%€5.90€1.20€1.7910

アナリスト予測: 目標株価は現在の株価よりも低いです。

割安企業の発掘

Luk Fook Holdings (International)

HK$8.9b

An investment holding company, engages in sourcing, designing, wholesaling, trademark licensing, and retailing various gold and platinum jewelry, and gem-set jewelry products.

LUY1

HK$1.79

7D

2.3%

1Y

-21.5%

Platform Group

€149.8m

Operates an online platform for premium and luxury fashion accessories in Germany, the Netherlands, Austria, the United Kingdom, Switzerland, France, Italy, and internationally.

FSNT

€7.40

7D

2.8%

1Y

26.7%

Card Factory

UK£312.8m

Operates as a specialist retailer of cards, gifts, and celebration essentials in the United Kingdom and internationally.

0CT

UK£1.04

7D

10.1%

1Y

-10.6%