Covivio

DB:F5D 株式レポート

時価総額：€5.8b

Covivio 評価

F5D は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

F5D 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: F5D ( €52.35 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €36.89 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: F5D当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

F5D の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 F5Dは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、F5D の販売価格 レシオを示している。これはF5D の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
F5D のPS レシオは？
PS比5.5x
売上高€1.06b
時価総額€5.81b

販売価格 同業他社との比較

F5D のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、F5D の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均7.2x
FVI Fair Value REIT-AG
2.3xn/a€54.7m
AOX alstria office REIT-AG
5.2x-1.5%€1.2b
MRL MERLIN Properties SOCIMI
11.9x11.5%€5.8b
GPT GPT Group
9.5x1.9%AU$9.1b
F5D Covivio
5.5x4.2%€5.8b

Price-To-Sales vs ピア: F5Dは、同業他社の平均 ( { 5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 7.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

F5D'のPS レシオは、European REITs 業界の他社と比較してどうか。

3 企業価格／販売推定成長率時価総額
F5D 5.5x業界平均 8.2xNo. of Companies11PS0612182430+
3 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: F5Dは、 European REITs業界平均 (8.2x) (5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 8.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

F5D のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

F5D PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率5.5x
公正PS 比率14.7x

Price-To-Sales対 公正比率: F5Dは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 5.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 14.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのF5D 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€52.35
€62.17
+18.8%
4.3%€66.00€56.00n/a11
Nov ’25€52.65
€62.17
+18.1%
4.3%€66.00€56.00n/a11
Oct ’25€55.00
€56.17
+2.1%
9.6%€62.00€40.50n/a11
Sep ’25€50.25
€54.95
+9.4%
7.8%€62.50€46.00n/a10
Aug ’25€48.22
€54.95
+14.0%
7.8%€62.50€46.00n/a10
Jul ’25€44.26
€54.39
+22.9%
6.9%€59.90€46.00n/a10
Jun ’25€47.84
€53.39
+11.6%
6.5%€57.00€46.00n/a10
May ’25€46.80
€53.09
+13.4%
6.6%€58.00€46.00n/a10
Apr ’25€47.68
€51.33
+7.6%
9.1%€58.00€40.50n/a11
Mar ’25€40.00
€50.35
+25.9%
9.5%€58.00€40.50n/a11
Feb ’25€43.50
€50.90
+17.0%
10.3%€58.00€40.50n/a11
Jan ’25€49.46
€46.96
-5.0%
9.1%€55.00€40.50n/a11
Dec ’24€45.72
€46.80
+2.4%
9.0%€55.00€40.50n/a11
Nov ’24€40.84
€47.18
+15.5%
9.0%€55.00€40.50€52.6510
Oct ’24€41.96
€48.54
+15.7%
11.8%€60.00€40.50€55.0010
Sep ’24€44.18
€52.53
+18.9%
10.8%€62.00€44.00€50.2510
Aug ’24€42.88
€54.50
+27.1%
10.1%€62.00€45.00€48.2210
Jul ’24€43.26
€55.30
+27.8%
10.8%€65.00€45.00€44.2610
Jun ’24€45.44
€58.40
+28.5%
12.6%€70.20€45.00€47.849
May ’24€51.50
€58.53
+13.7%
13.0%€71.40€45.00€46.809
Apr ’24€53.45
€59.20
+10.8%
13.7%€71.40€45.00€47.689
Mar ’24€59.35
€60.02
+1.1%
12.9%€70.80€45.00€40.009
Feb ’24€62.85
€59.50
-5.3%
12.7%€71.10€45.00€43.509
Jan ’24€56.15
€56.94
+1.4%
11.7%€68.00€45.00€49.469
Dec ’23€55.45
€58.03
+4.7%
13.5%€70.00€45.00€45.729
Nov ’23€55.05
€58.99
+7.2%
14.4%€70.00€45.00€40.849

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€63.70

7D

-3.0%

1Y

-16.2%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.17

7D

-0.5%

1Y

1.6%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.46

7D

0%

1Y

12.4%