MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

BME:MRL 株式レポート

時価総額：€5.8b

MERLIN Properties SOCIMI 評価

MRL は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

MRL 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: MRL ( €10.37 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( €7.66 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: MRL当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

MRL の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 MRLは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、MRL の株価収益率 レシオを示している。これはMRL の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
MRL のPE レシオは？
PEレシオ45.1x
収益€129.34m
時価総額€5.83b

株価収益率 同業他社との比較

MRL のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、MRL の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均39.5x
YVIT Vitruvio Real Estate SOCIMI
50.2x20.7%€132.3m
YENT Entrecampos Cuatro Socimi
51.8xn/a€93.9m
YGOP Gop Properties Socimi
21.9xn/a€98.4m
YTRA Trajano Iberia Socimi
34.1xn/a€67.4m
MRL MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings vs ピア: MRLは、同業他社の平均 ( { 45.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 39.5 x) に基づいて高価です。

株価収益率 比率対業界

MRL'のPE レシオは、European REITs 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格／収益推定成長率時価総額
MRL 45.1x業界平均 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: MRLは、 Spanish REITs業界平均 (40.3x) (45.1 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 40.3 x) に基づくと高価です。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

MRL のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

MRL PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率45.1x
公正PE 比率52.9x

Price-To-Earnings対 公正比率: MRLは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 45.1 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 52.9 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのMRL 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€10.37
€12.94
+24.8%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.26
€12.95
+26.2%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.35
€12.54
+10.5%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€11.09
€12.33
+11.1%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.44
€12.17
+16.6%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.45
€12.09
+15.7%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€11.02
€11.74
+6.5%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.61
€11.29
+6.4%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.98
€10.77
+8.0%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.91
€10.73
+20.5%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.33
€10.66
+14.3%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.06
€10.17
+1.1%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.37
€10.11
+7.9%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.87
€9.96
+26.6%
14.7%€12.50€6.40€10.2617
Oct ’24€7.99
€10.09
+26.4%
15.6%€13.00€6.40€11.3517
Sep ’24€8.15
€10.24
+25.7%
13.4%€13.00€7.90€11.0917
Aug ’24€8.42
€10.24
+21.6%
13.4%€13.00€7.90€10.4417
Jul ’24€7.84
€10.20
+30.1%
13.0%€13.00€7.90€10.4517
Jun ’24€7.74
€10.41
+34.5%
14.2%€13.33€7.90€11.0217
May ’24€8.01
€10.56
+31.8%
13.5%€13.33€7.90€10.6117
Apr ’24€8.06
€10.59
+31.4%
13.5%€13.33€7.90€9.9817
Mar ’24€8.77
€10.60
+20.9%
13.5%€13.33€7.90€8.9117
Feb ’24€8.88
€10.72
+20.7%
14.3%€13.33€7.90€9.3317
Jan ’24€8.78
€10.74
+22.4%
14.3%€13.33€7.80€10.0617
Dec ’23€8.91
€10.82
+21.5%
13.9%€13.33€7.90€9.3717
Nov ’23€8.70
€11.10
+27.6%
13.1%€13.33€7.90€7.8718

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Mercal Inmuebles Socimi

€45.8m

Engages in the acquisition and promotion of real estate properties of an urban nature for lease.

YMEI

€49.80

7D

0%

1Y

1.2%

Elaia Investment Spain Socimi

€38.6m

As of August 29, 2017, Socimi Eurosic Investment Spain operates as a subsidiary of Batipart SAS.

YEIS

€3.42

7D

0%

1Y

-2.3%

Gavari Properties Socimi

€42.5m

Operates as a residential REIT in Madrid and Málaga.

YGAV

€33.60

7D

0%

1Y

21.7%