Sino Biopharmaceutical 評価

Q: SMZ1 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

SMZ1 ( €0.4 ) は、当社の [[公正価値]] ( €1.43 ) の見積もりを下回って取引されています。

SMZ1 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Earnings vs ピア
Price-To-Earnings vs 業界
Price-To-Earnings対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

SMZ1 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: SMZ1 ( €0.4 ) は、当社の公正価値 ( €1.43 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: SMZ1は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

SMZ1 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 SMZ1は利益を上げているため、相対評価分析には株価収益率を使用します。

上の表は、SMZ1 の株価収益率レシオを示している。これはSMZ1 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
SMZ1 のPE レシオは？
PEレシオ	25.7x
収益	CN¥2.14b
時価総額	CN¥54.98b

SMZ1 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	2.2x
企業価値／EBITDA	9.1x
PEGレシオ	2x

株価収益率同業他社との比較

SMZ1 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、SMZ1 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPE	推定成長率	時価総額
同業者平均	22.9x
DMP Dermapharm Holding	22.1x	18.1%	€2.0b
MRK Merck KGaA	22.9x	10.9%	€61.6b
PSG PharmaSGP Holding	16.7x	13.9%	€304.6m
2FJ0 Pierrel	29.9x	n/a	€92.8m
SMZ1 Sino Biopharmaceutical	25.7x	12.9%	€59.2b

Price-To-Earnings vs ピア: SMZ1は、同業他社の平均 ( { 25.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 22.9 x) に基づいて高価です。

株価収益率比率対業界

SMZ1'のPE レシオは、European Pharmaceuticals 業界の他社と比較してどうか。

1 企業	価格／収益	推定成長率	時価総額

1 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: SMZ1は、 German Pharmaceuticals業界平均 (22.6x) (25.7 x) と比較すると、 Price-To-Earnings比率 ( 22.6 x) に基づくと高価です。

株価収益率レシオ vs フェア・レシオ

SMZ1 のPE レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

SMZ1 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率	25.7x
公正PE 比率	18.4x

Price-To-Earnings対公正比率: SMZ1は、推定される公正Price-To-Earnings比率 ( 25.7 x) と比較して、そのPrice-To-Earnings比率 ( 18.4 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのSMZ1 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€0.40	€0.55 +36.4%	20.6%	€0.84	€0.36	n/a	23
Nov ’25	€0.43	€0.54 +24.7%	20.6%	€0.83	€0.35	n/a	23
Oct ’25	€0.42	€0.54 +28.0%	22.8%	€0.82	€0.36	n/a	23
Sep ’25	€0.37	€0.53 +42.6%	23.1%	€0.81	€0.35	n/a	23
Aug ’25	€0.32	€0.54 +67.2%	29.7%	€1.08	€0.35	n/a	23
Jul ’25	€0.31	€0.55 +76.4%	29.2%	€1.08	€0.36	n/a	23
Jun ’25	€0.33	€0.54 +62.5%	29.4%	€1.08	€0.35	n/a	23
May ’25	€0.32	€0.56 +75.3%	28.9%	€1.09	€0.36	n/a	22
Apr ’25	€0.35	€0.56 +58.3%	30.0%	€1.09	€0.36	n/a	21
Mar ’25	€0.36	€0.60 +65.6%	32.1%	€1.08	€0.36	n/a	21
Feb ’25	€0.34	€0.60 +74.8%	31.7%	€1.10	€0.36	n/a	22
Jan ’25	€0.40	€0.66 +65.0%	43.1%	€1.66	€0.35	n/a	24
Dec ’24	€0.43	€0.65 +50.8%	42.3%	€1.66	€0.35	n/a	25
Nov ’24	€0.36	€0.67 +82.6%	42.4%	€1.69	€0.36	€0.43	25
Oct ’24	€0.33	€0.68 +104.2%	39.4%	€1.69	€0.36	€0.42	26
Sep ’24	€0.36	€0.69 +91.4%	37.1%	€1.67	€0.36	€0.37	27
Aug ’24	€0.44	€0.74 +68.5%	37.2%	€1.66	€0.43	€0.32	24
Jul ’24	€0.43	€0.80 +86.6%	35.1%	€1.65	€0.44	€0.31	22
Jun ’24	€0.45	€0.83 +86.6%	34.2%	€1.66	€0.46	€0.33	22
May ’24	€0.50	€0.83 +67.0%	33.8%	€1.65	€0.46	€0.32	22
Apr ’24	€0.52	€0.87 +69.8%	31.9%	€1.70	€0.47	€0.35	22
Mar ’24	€0.50	€0.89 +78.5%	31.4%	€1.72	€0.50	€0.36	22
Feb ’24	€0.54	€0.90 +64.6%	31.6%	€1.71	€0.50	€0.34	22
Jan ’24	€0.54	€0.90 +66.3%	32.6%	€1.70	€0.49	€0.40	23
Dec ’23	€0.55	€0.88 +59.3%	30.0%	€1.63	€0.50	€0.43	22
Nov ’23	€0.53	€0.89 +67.8%	31.1%	€1.67	€0.51	€0.36	22

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Amneal Pharmaceuticals

US$2.6b

Develops, manufactures, markets, and distributes generics, injectables, biosimilars, and specialty branded pharmaceutical products worldwide.

2DT

US$7.55

2.0%

95.6%

Collegium Pharmaceutical

US$993.0m

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.20

5.0%

23.7%

Pharming Group

€478.2m

A biopharmaceutical company, develops and commercializes protein replacement therapies and precision medicines for the treatment of rare diseases in the United States, Europe, and internationally.

PHGN

€0.72

1.8%

-31.2%