HUTCHMED (China) 評価

H7T2 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

2/6

評価スコア 2/6

公正価値以下
公正価値を大幅に下回る
Price-To-Sales vs ピア
Price-To-Sales vs 業界
Price-To-Sales対公正比率
アナリスト予測

株価と公正価値の比較

H7T2 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: H7T2 ( €3.16 ) は、当社の公正価値 ( €10.49 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: H7T2は公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

H7T2 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 H7T2は利益が出ていないため、相対評価分析には株価売上高倍率を使用します。

上の表は、H7T2 の販売価格レシオを示している。これはH7T2 の時価総額を現在の収益で割って算出される。
H7T2 のPS レシオは？
PS比	4.8x
売上高	US$610.81m
時価総額	US$2.96b

H7T2 主要な評価指標と比率。株価収益率、売上高株価収益率、株価純資産倍率から、株価収益成長率、企業価値、EBITDAまで。
主要統計
企業価値／収益	3.7x
企業価値／EBITDA	-20.6x
PEGレシオ	n/a

販売価格同業他社との比較

H7T2 のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、H7T2 の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要	フォワードPS	推定成長率	時価総額
同業者平均	2x
DMP Dermapharm Holding	1.7x	4.1%	€2.0b
PSG PharmaSGP Holding	2.8x	7.7%	€304.6m
BAYN Bayer	0.4x	1.0%	€18.6b
MRK Merck KGaA	2.9x	4.1%	€61.6b
H7T2 HUTCHMED (China)	4.8x	18.0%	€2.4b

Price-To-Sales vs ピア: H7T2は、同業他社の平均 ( { 4.8 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2 x) に基づいて高価です。

販売価格比率対業界

H7T2'のPS レシオは、European Pharmaceuticals 業界の他社と比較してどうか。

24 企業	価格／販売	推定成長率	時価総額

24 企業		推定成長率	時価総額

No more companies

Price-To-Sales vs 業界: H7T2は、 German Pharmaceuticals業界平均 (2x) (4.8 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 2 x) に基づくと高価です。

販売価格レシオ vs フェア・レシオ

H7T2 のPS レシオは、同社のレシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

H7T2 PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率	4.8x
公正PS 比率	3x

Price-To-Sales対公正比率: H7T2は、推定される公正Price-To-Sales比率 ( 4.8 x) と比較して、そのPrice-To-Sales比率 ( 3 x) に基づくと高価です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのH7T2 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付	株価	1年間の平均目標株価	分散	高い	低い	1Y 実勢価格	アナリスト
現在	€3.16	€5.66 +79.0%	26.2%	€7.30	€2.80	n/a	6
Nov ’25	€3.34	€5.46 +63.5%	26.5%	€6.99	€2.68	n/a	6
Oct ’25	€3.68	€5.41 +46.9%	27.0%	€6.83	€2.62	n/a	6
Sep ’25	€3.08	€5.41 +75.5%	26.6%	€6.76	€2.64	n/a	6
Aug ’25	€3.34	€5.47 +63.9%	26.8%	€6.97	€2.69	n/a	6
Jul ’25	€3.10	€5.57 +79.5%	28.8%	€7.37	€2.57	n/a	6
Jun ’25	€3.34	€5.27 +57.7%	31.1%	€7.35	€2.55	n/a	5
May ’25	€3.42	€5.04 +47.4%	33.9%	€7.33	€2.58	n/a	5
Apr ’25	€2.94	€4.99 +69.8%	33.8%	€7.30	€2.56	n/a	5
Mar ’25	€2.72	€4.99 +83.6%	34.0%	€7.33	€2.56	n/a	5
Feb ’25	€2.22	€5.07 +128.2%	32.3%	€7.31	€2.51	n/a	5
Jan ’25	€3.06	€4.89 +59.8%	32.6%	€7.10	€2.46	n/a	5
Dec ’24	€3.32	€5.05 +52.0%	31.8%	€7.18	€2.54	n/a	5
Nov ’24	€3.50	€5.03 +43.6%	34.3%	€7.20	€2.27	€3.34	5
Oct ’24	€3.10	€4.99 +61.1%	35.3%	€7.28	€2.17	€3.68	5
Sep ’24	€2.68	€4.93 +83.9%	35.5%	€7.25	€2.14	€3.08	5
Aug ’24	€2.42	€4.87 +101.1%	36.8%	€7.33	€2.12	€3.34	5
Jul ’24	€2.06	€5.01 +143.0%	37.9%	€7.85	€2.26	€3.10	5
Jun ’24	€2.20	€5.06 +130.1%	37.8%	€8.00	€2.30	€3.34	5
May ’24	€2.70	€5.02 +85.9%	37.7%	€7.91	€2.26	€3.42	5
Apr ’24	€2.30	€4.79 +108.5%	43.0%	€7.96	€2.23	€2.94	4
Mar ’24	€3.12	€4.89 +56.8%	41.7%	€7.99	€2.29	€2.72	4
Feb ’24	€3.30	€4.88 +48.0%	38.8%	€7.96	€2.79	€2.22	4
Jan ’24	€2.76	€4.42 +60.0%	48.5%	€8.09	€2.68	€3.06	4
Dec ’23	€2.40	€4.43 +84.4%	47.3%	€8.01	€2.72	€3.32	4
Nov ’23	€1.68	€4.53 +169.9%	45.6%	€8.07	€2.83	€3.50	4

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Amneal Pharmaceuticals

US$2.6b

Develops, manufactures, markets, and distributes generics, injectables, biosimilars, and specialty branded pharmaceutical products worldwide.

2DT

US$7.55

2.0%

95.6%

Collegium Pharmaceutical

US$993.0m

A specialty pharmaceutical company, engages in the development and commercialization of medicines for pain management.

354

US$29.20

5.0%

23.7%

Pharming Group

€478.2m

A biopharmaceutical company, develops and commercializes protein replacement therapies and precision medicines for the treatment of rare diseases in the United States, Europe, and internationally.

PHGN

€0.72

1.8%

-31.2%