British American Tobacco p.l.c.

XTRA:BMT 株式レポート

時価総額：€79.0b

British American Tobacco 評価

BMT は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

BMT 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: BMT ( €35.81 ) は、当社の 公正価値 ( €84.06 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: BMTは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

BMT の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 BMTは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、BMT の販売価格 レシオを示している。これはBMT の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
BMT のPS レシオは？
PS比2.5x
売上高UK£26.18b
時価総額UK£66.01b

販売価格 同業他社との比較

BMT のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、BMT の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均5.2x
MO Altria Group
4.8x1.0%US$96.2b
ITC ITC
7.9x7.0%₹6.0t
2914 Japan Tobacco
2.5x4.4%JP¥7.6t
PM Philip Morris International
5.5x6.6%US$203.2b
BMT British American Tobacco
2.5x1.9%€66.0b

Price-To-Sales vs ピア: BMTは、同業他社の平均 ( { 2.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 5.1 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

BMT'のPS レシオは、Global Tobacco 業界の他社と比較してどうか。

11 企業価格／販売推定成長率時価総額
BMT 2.5x業界平均 2.1xNo. of Companies11PS01.63.24.86.48+
11 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: BMTは、 European Tobacco業界平均 (1.9x) (2.5 x) と比較すると、 Price-To-Sales比率 ( 1.9 x) に基づくと高価です。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

BMT のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

BMT PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.5x
公正PS 比率3.8x

Price-To-Sales対 公正比率: BMTは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.5 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 3.8 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのBMT 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€35.81
€37.47
+4.6%
18.7%€52.69€29.94n/a10
Nov ’25€32.36
€37.57
+16.1%
18.7%€52.83€30.02n/a10
Oct ’25€33.24
€38.13
+14.7%
17.4%€52.71€30.55n/a10
Sep ’25€33.72
€36.75
+9.0%
17.2%€51.24€29.11n/a12
Aug ’25€33.10
€36.87
+11.4%
17.9%€52.23€29.68n/a12
Jul ’25€29.02
€36.11
+24.4%
18.9%€51.81€28.26n/a12
Jun ’25€28.54
€36.16
+26.7%
18.7%€51.75€28.23n/a12
May ’25€27.75
€36.15
+30.3%
19.9%€51.10€27.87n/a12
Apr ’25€28.26
€36.35
+28.6%
19.9%€51.52€28.10n/a12
Mar ’25€27.49
€36.36
+32.3%
19.2%€51.42€28.05n/a13
Feb ’25€27.58
€36.53
+32.5%
18.9%€51.49€28.08n/a13
Jan ’25€26.60
€36.79
+38.3%
17.8%€49.91€26.70n/a15
Dec ’24€29.37
€40.97
+39.5%
15.4%€54.92€32.14n/a15
Nov ’24€28.59
€40.69
+42.3%
15.0%€54.35€31.80€32.3615
Oct ’24€29.85
€40.71
+36.4%
14.9%€54.46€31.87€33.2415
Sep ’24€30.57
€41.51
+35.8%
14.6%€55.17€32.28€33.7216
Aug ’24€30.46
€41.44
+36.1%
14.4%€54.78€32.05€33.1016
Jul ’24€30.46
€41.79
+37.2%
13.8%€54.66€31.98€29.0216
Jun ’24€29.93
€43.61
+45.7%
11.5%€54.36€32.39€28.5416
May ’24€33.40
€43.18
+29.3%
9.0%€53.23€35.11€27.7517
Apr ’24€32.53
€43.26
+33.0%
8.7%€53.10€35.02€28.2617
Mar ’24€35.46
€43.62
+23.0%
7.3%€53.21€39.62€27.4918
Feb ’24€35.34
€44.78
+26.7%
7.7%€52.95€39.43€27.5818
Jan ’24€37.66
€46.87
+24.5%
8.4%€55.81€40.69€26.6018
Dec ’23€39.70
€46.97
+18.3%
8.4%€55.83€40.71€29.3718
Nov ’23€40.22
€47.89
+19.1%
9.2%€55.80€40.69€28.5918

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Olvi Oyj

€598.2m

A beverage company, manufactures and sells alcoholic and non-alcoholic beverages in Finland, Estonia, Latvia, Lithuania, Denmark, and Belarus.

OVI

€28.55

7D

1.4%

1Y

-3.1%

Thai Beverage

S$13.6b

Produces and distributes alcoholic and non-alcoholic beverages, and food products worldwide.

T6W

S$0.36

7D

3.0%

1Y

6.4%

Anheuser-Busch InBev

€101.1b

Produces, distributes, exports, markets, and sells beer and beverages.

1NBA

€51.84

7D

-3.0%

1Y

-9.0%