Alerus Financial Corporation

DB:5QD 株式レポート

時価総額：€538.0m

Alerus Financial 評価

5QD は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Book vs ピア

  • Price-To-Book vs 業界

  • Price-To-Book対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

5QD 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 5QD ( €19 ) は、当社の 公正価値 ( €37.63 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 5QDは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

5QD の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 5QDはほとんど利益を上げていない銀行なので、相対評価分析には 株価純資産倍率 を使用します。

上の表は、5QD の予約価格 レシオを示している。これは5QD の時価総額を現在の簿価 で割って算出される。
5QD のPB レシオは？
PB比率1.4x
書籍US$386.49m
時価総額US$560.23m

予約価格 同業他社との比較

5QD のPB 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、5QD の同業他社に対するPB レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPB推定成長率時価総額
同業者平均1.6x
HYQ Hypoport
4.1x30.4%€1.4b
VVV3 Ökoworld
1.3x5.5%€209.0m
PBB Deutsche Pfandbriefbank
0.2x35.3%€679.8m
GLJ Grenke
0.5x25.2%€713.0m
5QD Alerus Financial
1.4x73.4%€560.2m

Price-To-Book vs ピア: 5QDは、同業他社の平均 ( { 1.4 x) と比較したPrice-To-Book比率 ( 1.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

予約価格 比率対業界

5QD'のPB レシオは、DE Diversified Financial 業界の他社と比較してどうか。

2 企業価格 / 予約推定成長率時価総額
PBB Deutsche Pfandbriefbank
0.2x35.3%US$707.88m
CSQ creditshelf
0.07xn/aUS$29.07k
このPB の範囲で利用可能な会社はもうありません。
5QD 1.4x業界平均 1.0xNo. of Companies3PB00.81.62.43.24+
2 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Book vs 業界: 5QDは、 German Diversified Financial業界平均 (1.2x) (1.4 x) と比較すると、 Price-To-Book比率 ( 1.2 x) に基づくと高価です。

予約価格 レシオ vs フェア・レシオ

5QD のPB レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPB Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PB レシオです。

5QD PB レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PB 比率1.4x
公正PB 比率n/a

Price-To-Book対 公正比率: 評価分析のための5QDのPrice-To-Book公正比率を計算するにはデータが不十分です。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの5QD 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€19.00
€22.04
+16.0%
5.0%€23.75€20.90n/a5
Nov ’25€18.30
€20.96
+14.5%
3.3%€22.07€20.23n/a5
Oct ’25€20.20
€21.68
+7.3%
2.6%€22.59€20.78n/a5
Sep ’25€19.90
€21.93
+10.2%
3.5%€23.09€21.24n/a4
Aug ’25€20.40
€21.93
+7.5%
3.5%€23.09€21.24n/a4
Jul ’25€17.90
€20.48
+14.4%
5.2%€21.53€18.73n/a4
Jun ’25€17.30
€20.59
+19.0%
1.9%€21.16€20.24n/a4
May ’25€18.30
€20.73
+13.3%
4.0%€22.01€19.67n/a4
Apr ’25€19.70
€21.24
+7.8%
4.3%€22.16€20.31n/a4
Mar ’25€19.70
€22.16
+12.5%
6.8%€24.01€20.31n/a3
Feb ’25€20.80
€22.16
+6.5%
6.8%€24.01€20.31n/a3
Jan ’25€19.90
€19.07
-4.2%
13.5%€20.88€15.44n/a3
Dec ’24€16.40
€16.59
+1.2%
4.5%€17.52€15.67n/a3
Nov ’24€16.10
€17.39
+8.0%
5.2%€18.45€16.09€18.304
Oct ’24€16.70
€18.57
+11.2%
5.5%€19.87€17.03€20.204
Sep ’24€17.70
€18.14
+2.5%
6.8%€19.50€16.33€19.904
Aug ’24€17.60
€18.14
+3.1%
6.8%€19.50€16.33€20.404
Jul ’24€16.70
€17.10
+2.4%
6.9%€18.24€15.51€17.904
Jun ’24€15.30
€15.27
-0.2%
5.0%€16.41€14.58€17.304
May ’24€13.20
€15.27
+15.7%
5.0%€16.41€14.58€18.304
Apr ’24€14.00
€17.42
+24.4%
7.4%€19.25€16.50€19.703
Mar ’24€18.40
€19.42
+5.5%
2.2%€20.03€19.12€19.703
Feb ’24€18.70
€19.42
+3.8%
2.2%€20.03€19.12€20.803
Jan ’24€21.40
€25.09
+17.2%
6.5%€27.10€23.08€19.903
Dec ’23€22.40
€25.09
+12.0%
6.5%€27.10€23.08€16.403
Nov ’23€22.20
€25.09
+13.0%
6.5%€27.10€23.08€16.103

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.2b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.19

7D

-4.8%

1Y

-30.0%

ORIX

JP¥3.8t

Provides diversified financial services in Japan, the United States, Asia, Europe, Australasia, and the Middle East.

OIX

JP¥20.20

7D

0%

1Y

21.0%

Mutares SE KGaA

€484.6m

A private equity firm specializing in investments in secondary direct, special situations, bridge financing, recapitalization, distressed/vulture, management succession, reorganization, carve-outs, turnarounds, spin-offs and re-funding.

MUX

€22.40

7D

1.1%

1Y

-29.3%