BFF Bank S.p.A.

DB:2BF 株式レポート

時価総額：€1.6b

BFF Bank 評価

2BF は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

6/6

評価スコア 6/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

2BF 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: 2BF ( €8.73 ) は、当社の 公正価値 ( €16.96 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: 2BFは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

2BF の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 2BFは利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、2BF の株価収益率 レシオを示している。これは2BF の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
2BF のPE レシオは？
PEレシオ6.7x
収益€246.54m
時価総額€1.65b

株価収益率 同業他社との比較

2BF のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、2BF の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均19.7x
GLJ Grenke
9.3x25.2%€695.4m
ALG ALBIS Leasing
13.3x9.9%€58.1m
HYQ Hypoport
43.4x30.4%€1.3b
FTK flatexDEGIRO
12.6x8.5%€1.5b
2BF BFF Bank
6.7x2.7%€1.6b

Price-To-Earnings vs ピア: 2BFは、同業他社の平均 ( { 6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 19.6 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

2BF'のPE レシオは、European Diversified Financial 業界の他社と比較してどうか。

7 企業価格／収益推定成長率時価総額
2BF 6.7x業界平均 10.7xNo. of Companies13PE01020304050+
7 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: 2BFは、 German Diversified Financial業界平均 (12x) (6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 12 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

2BF のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

2BF PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率6.7x
公正PE 比率13.4x

Price-To-Earnings対 公正比率: 2BFは、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 6.7 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 13.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストの2BF 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在€8.73
€10.98
+25.7%
12.8%€13.50€8.70n/a8
Nov ’25€9.02
€11.14
+23.5%
11.6%€13.50€9.00n/a8
Oct ’25€9.30
€11.20
+20.4%
10.7%€13.50€9.50n/a8
Sep ’25€9.75
€11.20
+14.9%
10.7%€13.50€9.50n/a8
Aug ’25€10.10
€11.20
+10.9%
10.7%€13.50€9.50n/a8
Jul ’25€9.02
€10.88
+20.6%
9.3%€12.00€8.60n/a8
Jun ’25€9.08
€10.88
+19.8%
9.3%€12.00€8.60n/a8
May ’25€11.95
€13.54
+13.3%
9.9%€16.00€11.40n/a8
Apr ’25€12.34
€12.63
+2.3%
9.3%€15.00€11.20n/a8
Mar ’25€10.86
€12.26
+12.9%
6.4%€13.00€11.20n/a7
Feb ’25€10.06
€11.96
+18.9%
7.6%€13.00€10.60n/a7
Jan ’25€10.35
€11.96
+15.5%
7.6%€13.00€10.60n/a7
Dec ’24€10.57
€11.60
+9.7%
7.9%€13.00€10.50n/a7
Nov ’24€9.25
€11.60
+25.5%
7.9%€13.00€10.50€9.027
Oct ’24€9.44
€11.67
+23.7%
7.6%€13.00€10.50€9.307
Sep ’24€9.81
€11.53
+17.6%
6.4%€12.70€10.50€9.757
Aug ’24€10.09
€11.31
+12.1%
6.9%€12.70€10.50€10.107
Jul ’24€10.05
€10.73
+6.8%
8.1%€12.00€9.00€9.027
Jun ’24€9.60
€10.49
+9.3%
6.9%€11.50€9.00€9.087
May ’24€8.73
€10.41
+19.3%
7.1%€11.50€9.00€11.957
Apr ’24€9.18
€10.41
+13.5%
7.1%€11.50€9.00€12.347
Mar ’24€9.35
€10.13
+8.3%
9.2%€11.50€8.70€10.867
Feb ’24€8.77
€9.69
+10.5%
7.7%€10.50€8.70€10.067
Jan ’24€7.44
€9.02
+21.2%
9.5%€10.50€7.80€10.356
Dec ’23€7.32
€9.02
+23.3%
9.5%€10.50€7.80€10.576
Nov ’23€7.19
€8.97
+24.7%
9.3%€10.50€7.80€9.256

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高く、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意しています。

割安企業の発掘

Yeahka

HK$4.3b

An investment holding company, provides payment and business services to merchants and consumers in the People’s Republic of China.

4YE

HK$1.21

7D

-5.5%

1Y

-23.4%

Exor

€20.1b

Engages in the luxury goods, automotive, agricultural and construction equipment, commercial vehicles, and professional football businesses worldwide.

EYX

€93.65

7D

-0.8%

1Y

7.7%

Merchants Bancorp

US$1.9b

Operates as the diversified bank holding company in the United States.

3KD

US$38.80

7D

7.8%

1Y

26.8%