H&R Real Estate Investment Trust

TSX:HR.UN 株式レポート

時価総額：CA$2.8b

H&R Real Estate Investment Trust 評価

HR.UN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

4/6

評価スコア 4/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

HR.UN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: HR.UN ( CA$9.84 ) は、当社の 公正価値 ( CA$16.02 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: HR.UNは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

HR.UN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 HR.UNは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、HR.UN の販売価格 レシオを示している。これはHR.UN の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
HR.UN のPS レシオは？
PS比2.9x
売上高CA$875.35m
時価総額CA$2.76b

販売価格 同業他社との比較

HR.UN のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、HR.UN の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均2.6x
AX.UN Artis Real Estate Investment Trust
3.3x-4.4%CA$790.5m
PRV.UN Pro Real Estate Investment Trust
3.3x1.9%CA$335.3m
BTB.UN BTB Real Estate Investment Trust
2.5x3.1%CA$317.0m
MRT.UN Morguard Real Estate Investment Trust
1.4xn/aCA$360.0m
HR.UN H&R Real Estate Investment Trust
2.9x4.1%CA$2.8b

Price-To-Sales vs ピア: HR.UNは、同業他社の平均 ( { 2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2.6 x) に基づいて高価です。

販売価格 比率対業界

HR.UN'のPS レシオは、North American REITs 業界の他社と比較してどうか。

4 企業価格／販売推定成長率時価総額
HR.UN 2.9x業界平均 3.1xNo. of Companies6PS0246810+
4 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: HR.UNは、 Canadian REITs業界平均 (2.9x) (2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 2.9 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

HR.UN のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

HR.UN PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率2.9x
公正PS 比率4.7x

Price-To-Sales対 公正比率: HR.UNは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 2.9 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 4.7 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのHR.UN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在CA$9.84
CA$11.48
+16.7%
5.2%CA$12.00CA$10.11n/a7
Nov ’25CA$10.46
CA$11.50
+9.9%
3.3%CA$12.00CA$11.00n/a7
Oct ’25CA$11.54
CA$11.33
-1.8%
4.9%CA$12.00CA$10.50n/a6
Sep ’25CA$10.53
CA$11.17
+6.0%
4.2%CA$12.00CA$10.50n/a6
Aug ’25CA$9.72
CA$11.13
+14.5%
4.1%CA$12.00CA$10.50n/a6
Jul ’25CA$8.95
CA$11.13
+24.3%
4.1%CA$12.00CA$10.50n/a6
Jun ’25CA$9.20
CA$11.13
+20.9%
4.1%CA$12.00CA$10.50n/a6
May ’25CA$9.00
CA$11.08
+23.1%
4.0%CA$12.00CA$10.50n/a6
Apr ’25CA$9.06
CA$10.90
+20.3%
1.8%CA$11.00CA$10.50n/a5
Mar ’25CA$9.02
CA$11.00
+22.0%
2.9%CA$11.50CA$10.50n/a5
Feb ’25CA$9.87
CA$11.29
+14.4%
4.5%CA$12.00CA$10.50n/a6
Jan ’25CA$9.90
CA$11.21
+13.2%
5.8%CA$12.00CA$10.00n/a6
Dec ’24CA$9.12
CA$11.13
+22.0%
5.8%CA$12.00CA$10.00n/a6
Nov ’24CA$8.80
CA$12.25
+39.2%
11.3%CA$13.50CA$9.75CA$10.466
Oct ’24CA$9.23
CA$12.92
+39.9%
6.0%CA$13.50CA$11.25CA$11.546
Sep ’24CA$10.44
CA$12.92
+23.7%
6.0%CA$13.50CA$11.25CA$10.536
Aug ’24CA$10.37
CA$13.54
+30.6%
7.8%CA$14.25CA$11.25CA$9.726
Jul ’24CA$10.25
CA$13.92
+35.8%
6.6%CA$15.00CA$12.00CA$8.956
Jun ’24CA$10.26
CA$13.92
+35.6%
6.6%CA$15.00CA$12.00CA$9.206
May ’24CA$11.68
CA$15.83
+35.6%
3.0%CA$16.75CA$15.25CA$9.006
Apr ’24CA$12.60
CA$15.75
+25.0%
3.3%CA$16.75CA$15.25CA$9.066
Mar ’24CA$13.04
CA$15.75
+20.8%
3.3%CA$16.75CA$15.25CA$9.026
Feb ’24CA$13.05
CA$15.38
+17.8%
3.5%CA$16.25CA$15.00CA$9.876
Jan ’24CA$12.11
CA$15.21
+25.6%
4.2%CA$16.25CA$14.25CA$9.907
Dec ’23CA$12.50
CA$15.21
+21.7%
4.5%CA$16.25CA$14.25CA$9.127
Nov ’23CA$11.26
CA$15.75
+39.9%
7.7%CA$17.00CA$13.50CA$8.807

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

Killam Apartment REIT

CA$2.2b

Killam Apartment REIT, based in Halifax, Nova Scotia, is one of Canada's largest residential real estate investment trusts, owning, operating, managing and developing a $4.9 billion portfolio of apartments and manufactured home communities.

KMP.UN

CA$18.24

7D

-0.4%

1Y

6.6%

BSR Real Estate Investment Trust

CA$973.2m

An internally managed, unincorporated, open-ended real estate investment trust established pursuant to a declaration of trust under the laws of the Province of Ontario.

HOM.UN

CA$18.07

7D

-0.6%

1Y

26.4%

Slate Office REIT

CA$40.7m

A global owner and operator of high-quality workplace real estate.

SOT.UN

CA$0.47

7D

-8.8%

1Y

-47.2%