Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG

BOVESPA:CMIG4 株式レポート

時価総額：R$36.2b

Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG 評価

CMIG4 は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

3/6

評価スコア 3/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Earnings vs ピア

  • Price-To-Earnings vs 業界

  • Price-To-Earnings対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

CMIG4 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: CMIG4 ( R$11.77 ) は、当社の 公正価値 の見積もり ( R$9.1 ) を上回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: CMIG4当社の公正価値の見積もりを上回って取引されています。

主な評価指標

CMIG4 の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 CMIG4は利益を上げているため、相対評価分析には 株価収益率 を使用します。

上の表は、CMIG4 の株価収益率 レシオを示している。これはCMIG4 の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
CMIG4 のPE レシオは？
PEレシオ4.2x
収益R$8.01b
時価総額R$36.21b

株価収益率 同業他社との比較

CMIG4 のPE 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、CMIG4 の同業他社に対するPE レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPE推定成長率時価総額
同業者平均10.7x
CPFE3 CPFL Energia
7x-4.7%R$38.0b
EQTL3 Equatorial Energia
17.3x19.8%R$38.3b
NEOE3 Neoenergia
6.4x2.6%R$24.2b
CPLE6 Companhia Paranaense de Energia - COPEL
12.3x4.3%R$26.7b
CMIG4 Companhia Energética de Minas Gerais - CEMIG
4.2x-28.6%R$36.2b

Price-To-Earnings vs ピア: CMIG4は、同業他社の平均 ( { 4.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 10.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 比率対業界

CMIG4'のPE レシオは、BR Electric Utilities 業界の他社と比較してどうか。

0 企業価格／収益推定成長率時価総額
このPE の範囲で利用可能な会社はもうありません。
CMIG4 4.2x業界平均 8.7xNo. of Companies6PE0612182430+
0 企業推定成長率時価総額
No more companies

Price-To-Earnings vs 業界: CMIG4は、 BR Electric Utilities業界平均 (8.7x) (4.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 8.7 x) に基づいて価値が高いといえます。

株価収益率 レシオ vs フェア・レシオ

CMIG4 のPE レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPE Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PE レシオです。

CMIG4 PE レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PE 比率4.2x
公正PE 比率7.4x

Price-To-Earnings対 公正比率: CMIG4は、推定される適正Price-To-Earnings比率 ( 4.2 x) と比較したPrice-To-Earnings比率 ( 7.4 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのCMIG4 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在R$11.77
R$11.84
+0.6%
7.8%R$13.00R$9.90n/a13
Nov ’25R$11.36
R$11.71
+3.1%
7.9%R$13.00R$9.90n/a13
Oct ’25R$11.42
R$11.41
-0.07%
7.7%R$13.00R$10.00n/a12
Sep ’25R$11.63
R$11.43
-1.7%
8.0%R$13.00R$10.00n/a12
Aug ’25R$10.85
R$11.57
+6.6%
13.0%R$16.00R$10.00n/a11
Jul ’25R$10.20
R$11.55
+13.2%
11.4%R$14.80R$10.00n/a9
Jun ’25R$9.95
R$11.32
+13.8%
13.1%R$14.80R$9.62n/a10
May ’25R$9.77
R$10.75
+10.0%
9.2%R$12.69R$9.13n/a11
Apr ’25R$9.76
R$10.59
+8.5%
9.2%R$12.31R$9.13n/a11
Mar ’25R$9.29
R$10.52
+13.2%
9.4%R$12.31R$9.13n/a11
Feb ’25R$9.02
R$10.12
+12.3%
9.8%R$12.31R$9.13n/a11
Jan ’25R$8.83
R$10.05
+13.9%
10.5%R$12.31R$8.85n/a11
Dec ’24R$8.46
R$10.05
+18.8%
10.5%R$12.31R$8.85n/a11
Nov ’24R$9.42
R$10.39
+10.4%
12.1%R$12.31R$8.85R$11.3610
Oct ’24R$9.55
R$10.20
+6.8%
12.5%R$12.31R$8.85R$11.4210
Sep ’24R$9.58
R$10.15
+5.8%
10.8%R$12.31R$8.85R$11.639
Aug ’24R$9.72
R$9.76
+0.4%
8.2%R$11.15R$8.85R$10.859
Jul ’24R$9.89
R$9.67
-2.3%
9.2%R$11.15R$8.46R$10.2010
Jun ’24R$9.05
R$9.67
+6.8%
9.2%R$11.15R$8.46R$9.9510
May ’24R$9.50
R$9.54
+0.4%
8.3%R$10.77R$8.46R$9.7711
Apr ’24R$8.80
R$9.36
+6.4%
9.2%R$10.77R$7.69R$9.7611
Mar ’24R$8.03
R$9.48
+18.0%
9.6%R$10.77R$7.69R$9.2912
Feb ’24R$8.78
R$9.58
+9.1%
10.0%R$10.77R$7.69R$9.0212
Jan ’24R$8.57
R$9.43
+10.1%
10.2%R$10.77R$7.69R$8.8311
Dec ’23R$8.67
R$9.35
+7.9%
13.9%R$11.54R$7.18R$8.4611
Nov ’23R$9.05
R$9.59
+6.1%
14.8%R$11.54R$7.18R$9.4212

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 未満高くなります。

割安企業の発掘

AES

US$9.3b

Operates as a diversified power generation and utility company in the United States and internationally.

A1ES34

US$77.55

7D

-0.9%

1Y

-9.5%

Companhia de Saneamento do Paraná - SANEPAR

R$7.9b

Provides sanitation services in Brazil.

SAPR3

R$5.07

7D

0.8%

1Y

2.8%

Engie Brasil Energia

R$31.5b

Generates, sells, and trades in electrical energy in Brazil.

EGIE3

R$38.59

7D

-1.3%

1Y

-11.6%