Hong Kong Exchanges and Clearing Valutazione

388 è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

2/6

Punteggio di valutazione 2/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Earnings rispetto ai colleghi
Price-To-Earnings rispetto al settore
Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di 388 se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: 388 ( HK$285.8 ) viene scambiato al di sopra della nostra stima del fair value ( HK$202.65 )

Significativamente al di sotto del valore equo: 388 è quotato a un prezzo superiore alla nostra stima del valore equo.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di 388?

Metrica chiave: Poiché 388 è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/utile per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Rapporto prezzo/utili per 388. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di 388 per la sua attuale guadagni.
Qual è il rapporto di 388 su PE?
Rapporto PE	30.5x
Guadagni	HK$11.87b
Cap. di mercato	HK$361.40b

388 metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	4.6x
Valore d'impresa/EBITDA	6.6x
Rapporto PEG	3.6x

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto 388 di PE rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PE di 388 rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PE	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	55x
9636 JF SmartInvest Holdings	180.6x	134.4%	HK$10.2b
6066 CSC Financial	15.4x	38.6%	HK$201.0b
6881 China Galaxy Securities	9.4x	9.8%	HK$143.0b
6608 Bairong	14.5x	29.6%	HK$4.2b
388 Hong Kong Exchanges and Clearing	30.5x	8.3%	HK$361.4b

Price-To-Earnings rispetto ai colleghi: 388 ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 30.5 x) rispetto alla media dei peer ( 53.6 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il 388's PE Ratio rispetto ad altre aziende del HK Capital Markets settore?

2 Aziende	Prezzo / Guadagni	Crescita stimata	Cap. di mercato
2799 China CITIC Financial Asset Management	4x	-29.2%	US$6.60b
8098 CL Group (Holdings)	3.7x	n/a	US$11.02m

Non ci sono più aziende disponibili in questa fascia PE

2 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Earnings rispetto al settore: 388 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 30.5 x) rispetto alla media del settore Hong Kong Capital Markets ( 24.5 x).

Rapporto prezzo/utili Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il 388's PE Ratio rispetto al suo Fair PE Ratio? È il PE Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

388 PE Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PE	30.5x
Rapporto equo PE	12.5x

Price-To-Earnings rispetto al rapporto equo: 388 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Earnings ( 30.5 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Earnings stimato ( 12.5 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti 388 e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	HK$285.80	HK$355.88 +24.5%	14.1%	HK$440.00	HK$240.00	n/a	15
Nov ’25	HK$311.60	HK$355.75 +14.2%	14.1%	HK$440.00	HK$240.00	n/a	15
Oct ’25	HK$326.20	HK$291.59 -10.6%	15.4%	HK$390.00	HK$215.00	n/a	15
Sep ’25	HK$240.40	HK$284.39 +18.3%	12.9%	HK$356.00	HK$215.00	n/a	15
Aug ’25	HK$230.40	HK$294.69 +27.9%	12.3%	HK$356.00	HK$223.00	n/a	15
Jul ’25	HK$250.20	HK$298.88 +19.5%	11.6%	HK$356.00	HK$223.00	n/a	16
Jun ’25	HK$262.80	HK$296.44 +12.8%	12.6%	HK$356.00	HK$220.00	n/a	16
May ’25	HK$251.60	HK$291.78 +16.0%	12.8%	HK$356.00	HK$220.00	n/a	17
Apr ’25	HK$227.80	HK$301.60 +32.4%	12.8%	HK$360.00	HK$221.00	n/a	17
Mar ’25	HK$240.00	HK$315.48 +31.5%	17.6%	HK$481.80	HK$225.00	n/a	19
Feb ’25	HK$236.80	HK$342.20 +44.5%	15.9%	HK$481.80	HK$240.00	n/a	19
Jan ’25	HK$268.00	HK$351.39 +31.1%	14.4%	HK$481.80	HK$240.00	n/a	19
Dec ’24	HK$279.80	HK$352.49 +26.0%	14.1%	HK$481.80	HK$251.00	n/a	19
Nov ’24	HK$273.80	HK$354.69 +29.5%	14.2%	HK$487.00	HK$251.00	HK$311.60	20
Oct ’24	HK$292.60	HK$368.20 +25.8%	13.5%	HK$487.00	HK$251.00	HK$326.20	19
Sep ’24	HK$304.00	HK$366.84 +20.7%	13.3%	HK$487.00	HK$251.00	HK$240.40	20
Aug ’24	HK$324.20	HK$384.24 +18.5%	13.5%	HK$487.40	HK$253.00	HK$230.40	21
Jul ’24	HK$295.20	HK$385.48 +30.6%	13.2%	HK$487.40	HK$253.00	HK$250.20	21
Jun ’24	HK$291.00	HK$387.08 +33.0%	13.2%	HK$487.40	HK$253.00	HK$262.80	21
May ’24	HK$324.00	HK$392.10 +21.0%	12.0%	HK$482.80	HK$253.00	HK$251.60	21
Apr ’24	HK$348.20	HK$394.04 +13.2%	13.6%	HK$482.80	HK$253.00	HK$227.80	20
Mar ’24	HK$330.80	HK$399.37 +20.7%	16.0%	HK$525.50	HK$220.00	HK$240.00	21
Feb ’24	HK$352.40	HK$386.88 +9.8%	17.9%	HK$525.50	HK$220.00	HK$236.80	21
Jan ’24	HK$337.20	HK$369.43 +9.6%	18.0%	HK$525.50	HK$220.00	HK$268.00	22
Dec ’23	HK$317.20	HK$362.59 +14.3%	18.7%	HK$525.50	HK$220.00	HK$279.80	21
Nov ’23	HK$226.40	HK$367.08 +62.1%	17.5%	HK$525.50	HK$240.00	HK$273.80	23

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è superiore di oltre 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni e gli analisti rientrano in un intervallo di accordo statisticamente attendibile.

Scoprire le aziende sottovalutate

CSC Financial

HK$201.0b

Provides investment banking services in Mainland China and internationally.

6066

HK$10.08

-1.2%

35.3%

China Renaissance Holdings

HK$4.1b

Provides investment banking and investment management services in Mainland China, Hong Kong, and the United States.

1911

HK$7.27

-26.2%

CSSC (Hong Kong) Shipping

HK$9.8b

Operates as a shipyard-affiliated leasing company in People Republic of China, Asia, the United States, and Europe.

3877

HK$1.59

-2.5%

16.9%