Bang & Olufsen Valutazione

BO è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

5/6

Punteggio di valutazione 5/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Sales rispetto ai colleghi
Price-To-Sales rispetto al settore
Price-To-Sales rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di BO se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: BO ( DKK8.96 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( DKK26.17 )

Significativamente al di sotto del valore equo: BO viene scambiato a un valore inferiore al fair value di oltre il 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di BO?

Metrica chiave: Poiché BO non è redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/vendite per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Prezzo alle vendite per BO. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di BO per la sua attuale entrate.
Qual è il rapporto di BO su PS?
Rapporto PS	0.4x
Vendite	DKK 2.51b
Cap. di mercato	DKK 1.08b

BO metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	0.5x
Valore d'impresa/EBITDA	10.2x
Rapporto PEG	n/a

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto BO di PS rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PS di BO rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PS	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	1.7x
DANT Dantax	4.5x	n/a	DKK 120.0m
GN GN Store Nord	1.1x	5.1%	DKK 19.7b
HUSCO HusCompagniet	0.6x	21.4%	DKK 1.3b
TCM TCM Group	0.6x	5.4%	DKK 693.3m
BO Bang & Olufsen	0.4x	9.1%	DKK 1.1b

Price-To-Sales rispetto ai colleghi: BO ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 0.4 x) rispetto alla media dei peer ( 1.7 x).

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il BO's PS Ratio rispetto ad altre aziende del European Consumer Durables settore?

13 Aziende	Prezzo / Vendite	Crescita stimata	Cap. di mercato

13 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Sales rispetto al settore: BO ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 0.4 x) rispetto alla media del settore Danish Consumer Durables ( 0.6 x).

Prezzo alle vendite Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il BO's PS Ratio rispetto al suo Fair PS Ratio? È il PS Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

BO PS Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PS	0.4x
Rapporto equo PS	0.8x

Price-To-Sales rispetto al rapporto equo: BO ha un buon valore in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 0.4 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Sales stimato ( 0.8 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti BO e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	DKK 8.96	DKK 12.50 +39.5%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Nov ’25	DKK 9.03	DKK 12.50 +38.4%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Oct ’25	DKK 9.29	DKK 12.50 +34.6%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Sep ’25	DKK 8.65	DKK 12.50 +44.5%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Aug ’25	DKK 9.29	DKK 12.50 +34.6%	4.0%	DKK 13.00	DKK 12.00	n/a	2
Jul ’25	DKK 9.33	DKK 11.50 +23.3%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
Jun ’25	DKK 10.40	DKK 11.50 +10.6%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
May ’25	DKK 9.56	DKK 11.50 +20.3%	13.0%	DKK 13.00	DKK 10.00	n/a	2
Apr ’25	DKK 9.35	DKK 12.25 +31.0%	6.1%	DKK 13.00	DKK 11.50	n/a	2
Mar ’25	DKK 9.45	DKK 13.25 +40.2%	13.2%	DKK 15.00	DKK 11.50	n/a	2
Feb ’25	DKK 9.72	DKK 13.25 +36.3%	13.2%	DKK 15.00	DKK 11.50	n/a	2
Jan ’25	DKK 9.64	DKK 13.50 +40.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	n/a	2
Dec ’24	DKK 9.64	DKK 13.50 +40.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	n/a	2
Nov ’24	DKK 8.84	DKK 13.50 +52.7%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.03	2
Oct ’24	DKK 8.63	DKK 13.50 +56.4%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.29	2
Sep ’24	DKK 9.31	DKK 13.50 +45.0%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 8.65	2
Aug ’24	DKK 10.32	DKK 13.50 +30.8%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.29	2
Jul ’24	DKK 10.56	DKK 13.50 +27.8%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.33	2
Jun ’24	DKK 11.62	DKK 13.50 +16.2%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 10.40	2
May ’24	DKK 9.56	DKK 13.50 +41.2%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.56	2
Apr ’24	DKK 9.72	DKK 13.50 +38.9%	11.1%	DKK 15.00	DKK 12.00	DKK 9.35	2
Mar ’24	DKK 12.77	DKK 13.75 +7.7%	9.1%	DKK 15.00	DKK 12.50	DKK 9.45	2
Feb ’24	DKK 12.03	DKK 13.75 +14.3%	9.1%	DKK 15.00	DKK 12.50	DKK 9.72	2
Jan ’24	DKK 8.21	DKK 10.50 +27.9%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 9.64	2
Dec ’23	DKK 10.09	DKK 10.50 +4.1%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 9.64	2
Nov ’23	DKK 8.90	DKK 10.50 +18.0%	4.8%	DKK 11.00	DKK 10.00	DKK 8.84	2

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è superiore di oltre 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni, ma non ci sono abbastanza analisti che coprono il titolo per determinare la fiducia statistica di accordo.