PDF Solutions Valutazione

PD9 è sottovalutato rispetto al suo fair value, alle previsioni degli analisti e al suo prezzo rispetto al mercato?

Punteggio di valutazione

3/6

Punteggio di valutazione 3/6

Al di sotto del valore equo
Significativamente al di sotto del valore equo
Price-To-Sales rispetto ai colleghi
Price-To-Sales rispetto al settore
Price-To-Sales rispetto al rapporto equo
Previsione dell'analista

Prezzo dell'azione e valore equo

Qual è il prezzo equo di PD9 se si considerano i suoi flussi di cassa futuri? Per questa stima utilizziamo un modello di Discounted Cash Flow.

Al di sotto del valore equo: PD9 ( €27.8 ) viene scambiato al di sotto della nostra stima del fair value ( €35.1 )

Significativamente al di sotto del valore equo: PD9 viene scambiato a un valore inferiore al fair value di oltre il 20%.

Metrica di valutazione chiave

Qual è la metrica migliore da utilizzare quando si guarda alla valutazione relativa di PD9?

Metrica chiave: Poiché PD9 è appena redditizio, utilizziamo il suo rapporto prezzo/vendite per l'analisi della valutazione relativa.

La tabella precedente mostra il rapporto Prezzo alle vendite per PD9. Questo rapporto è calcolato dividendo la capitalizzazione di mercato di PD9 per la sua attuale entrate.
Qual è il rapporto di PD9 su PS?
Rapporto PS	6.8x
Vendite	US$170.51m
Cap. di mercato	US$1.16b

PD9 metriche e indici di valutazione chiave. Dal rapporto prezzo/utili, prezzo/vendite e prezzo/valore contabile al rapporto di crescita prezzo/utili, valore d'impresa ed EBITDA.
Statistiche chiave
Valore d'impresa/Ricavi	6.1x
Valore d'impresa/EBITDA	151.1x
Rapporto PEG	3.4x

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto ai pari

Come si colloca il rapporto PD9 di PS rispetto ai suoi colleghi?

La tabella precedente mostra il rapporto PS di PD9 rispetto ai suoi colleghi. A titolo di ulteriore considerazione, riportiamo anche la capitalizzazione di mercato e le previsioni di crescita.
Azienda	Avanti PS	Crescita stimata	Cap. di mercato
Media dei pari	1.6x
SMHN SÜSS MicroTec	2.4x	10.7%	€971.1m
AIXA AIXTRON	2.5x	6.0%	€1.6b
WAF Siltronic	1.1x	9.2%	€1.5b
S92 SMA Solar Technology	0.2x	0.8%	€441.4m
PD9 PDF Solutions	6.8x	20.1%	€1.2b

Price-To-Sales rispetto ai colleghi: PD9 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 6.8 x) rispetto alla media dei peer ( 1.6 x).

Prezzo alle vendite Rapporto rispetto al settore

Come si colloca il PD9's PS Ratio rispetto ad altre aziende del DE Semiconductor settore?

2 Aziende	Prezzo / Vendite	Crescita stimata	Cap. di mercato
S92 SMA Solar Technology	0.2x	0.8%	US$464.66m
D0Q Sondrel (Holdings)	0.2x	n/a	US$2.02m

Non ci sono più aziende disponibili in questa fascia PS

2 Aziende		Crescita stimata	Cap. di mercato

No more companies

Price-To-Sales rispetto al settore: PD9 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 6.8 x) rispetto alla media del settore German Semiconductor ( 1.1 x).

Prezzo alle vendite Rapporto vs. Rapporto equo

Qual è il PD9's PS Ratio rispetto al suo Fair PS Ratio? È il PS Ratio previsto, tenendo conto delle previsioni di crescita degli utili della società, dei margini di profitto e di altri fattori di rischio.

PD9 PS Rapporto vs. Rapporto equo.
Rapporto equo
Rapporto corrente PS	6.8x
Rapporto equo PS	4.5x

Price-To-Sales rispetto al rapporto equo: PD9 è costoso in base al suo rapporto Price-To-Sales ( 6.8 x) rispetto al rapporto equo Price-To-Sales stimato ( 4.5 x).

Obiettivi di prezzo degli analisti

Qual è la previsione a 12 mesi degli analisti e abbiamo una qualche fiducia statistica nell'obiettivo di prezzo del consenso?

La tabella precedente mostra le previsioni degli analisti PD9 e le previsioni per il prezzo delle azioni tra 12 mesi.
Data	Prezzo delle azioni	Obiettivo di prezzo medio a 1 anno	Dispersione	Alto	Basso	1 anno Prezzo effettivo	Analisti
Attuale	€27.80	€39.42 +41.8%	4.2%	€41.99	€37.32	n/a	4
Nov ’25	€26.20	€38.46 +46.8%	4.5%	€40.49	€35.99	n/a	4
Oct ’25	€27.80	€38.46 +38.4%	4.5%	€40.49	€35.99	n/a	4
Sep ’25	€28.40	€38.46 +35.4%	4.5%	€40.49	€35.99	n/a	4
Aug ’25	€32.40	€39.36 +21.5%	4.5%	€41.43	€36.83	n/a	4
Jul ’25	€33.20	€39.36 +18.6%	4.5%	€41.43	€36.83	n/a	4
Jun ’25	€33.00	€39.36 +19.3%	4.5%	€41.43	€36.83	n/a	4
May ’25	€28.80	€38.60 +34.0%	5.4%	€41.11	€36.54	n/a	4
Apr ’25	€30.60	€38.60 +26.1%	5.4%	€41.11	€36.54	n/a	4
Mar ’25	€31.40	€38.99 +24.2%	5.4%	€41.53	€36.91	n/a	4
Feb ’25	€28.80	€42.20 +46.5%	6.7%	€46.89	€39.39	n/a	4
Jan ’25	€29.40	€42.20 +43.5%	6.7%	€46.89	€39.39	n/a	4
Dec ’24	€27.40	€42.20 +54.0%	6.7%	€46.89	€39.39	n/a	4
Nov ’24	€24.80	€42.58 +71.7%	6.7%	€47.31	€39.74	€26.20	4
Oct ’24	€30.60	€43.05 +40.7%	5.6%	€46.29	€40.73	€27.80	4
Sep ’24	€33.20	€43.05 +29.7%	5.6%	€46.29	€40.73	€28.40	4
Aug ’24	€41.20	€41.32 +0.3%	6.2%	€45.54	€38.70	€32.40	4
Jul ’24	€41.60	€41.32 -0.7%	6.2%	€45.54	€38.70	€33.20	4
Jun ’24	€39.40	€41.32 +4.9%	6.2%	€45.54	€38.70	€33.00	4
May ’24	€32.80	€40.39 +23.1%	11.0%	€47.11	€35.33	€28.80	4
Apr ’24	€38.20	€40.39 +5.7%	11.0%	€47.11	€35.33	€30.60	4
Mar ’24	€35.00	€37.75 +7.9%	5.8%	€41.14	€35.07	€31.40	4
Feb ’24	€29.60	€35.72 +20.7%	11.6%	€42.48	€31.86	€28.80	4
Jan ’24	€26.40	€35.72 +35.3%	11.6%	€42.48	€31.86	€29.40	4
Dec ’23	€29.60	€35.72 +20.7%	11.6%	€42.48	€31.86	€27.40	4
Nov ’23	€24.20	€36.75 +51.9%	13.7%	€44.61	€31.43	€24.80	4

Previsione dell'analista: Il prezzo obiettivo è superiore di oltre 20 % rispetto al prezzo attuale delle azioni e gli analisti rientrano in un intervallo di accordo statisticamente attendibile.

Scoprire le aziende sottovalutate

ACM Research

US$1.1b

Develops, manufactures, and sells single-wafer wet cleaning equipment for enhancing the manufacturing process and yield for integrated chips worldwide.

813

US$17.65

-2.7%

10.9%

Soitec

€2.3b

Designs and manufactures semiconductor materials worldwide.

SOH

€31.00

-3.1%

-61.3%

SMA Solar Technology

€441.4m

Develops, produces, and sells PV and battery inverters, transformers, chokes, monitoring systems for PV systems, and charging solutions for electric vehicles in Germany and internationally.

S92

€12.72

-11.7%

-77.0%