¿Está AudioEye (NASDAQ:AEYE) utilizando demasiada deuda?

David Iben lo expresó muy bien cuando dijo: "La volatilidad no es un riesgo que nos preocupe. Lo que nos importa es evitar la pérdida permanente de capital". Es natural tener en cuenta el balance de una empresa cuando se examina su nivel de riesgo, ya que la deuda suele estar implicada cuando una empresa se hunde. Es importante destacar que AudioEye, Inc.(NASDAQ:AEYE) tiene deuda. Pero la verdadera pregunta es si esta deuda hace que la empresa sea arriesgada.

¿Qué riesgo conlleva la deuda?

La deuda ayuda a una empresa hasta que ésta tiene problemas para pagarla, ya sea con nuevo capital o con flujo de caja libre. En el peor de los casos, una empresa puede quebrar si no puede pagar a sus acreedores. Sin embargo, una situación más habitual (pero aun así costosa) es que una empresa deba diluir a los accionistas a un precio barato de las acciones simplemente para tener la deuda bajo control. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en las empresas, sobre todo en las que necesitan mucho capital. El primer paso a la hora de considerar los niveles de endeudamiento de una empresa es considerar conjuntamente su tesorería y su deuda.

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¿Cuál es la deuda neta de AudioEye?

Como puede ver a continuación, a finales de junio de 2024, AudioEye tenía 6,77 millones de dólares de deuda, frente a ninguno hace un año. Haga clic en la imagen para ver más detalles. Sin embargo, como tiene una reserva de efectivo de 5,09 millones de dólares, su deuda neta es menor, de unos 1,69 millones de dólares.

¿Cuál es la salud del balance de AudioEye?

Podemos ver en el balance más reciente que AudioEye tenía pasivos por valor de 9,95 millones de USD que vencían dentro de un año, y pasivos por valor de 7,20 millones de USD que vencían después. Para compensar estas obligaciones, dispone de una tesorería de 5,09 millones de dólares, así como de créditos por valor de 5,42 millones de dólares que vencen dentro de 12 meses. Así pues, su pasivo supera en 6,64 millones de dólares la suma de su tesorería y sus créditos a corto plazo.

Dado que AudioEye tiene una capitalización bursátil de 300,5 millones de dólares, es difícil creer que estos pasivos supongan una gran amenaza. Sin embargo, creemos que merece la pena vigilar la solidez de su balance, ya que puede cambiar con el tiempo. Al no tener prácticamente deuda neta, AudioEye tiene una carga de deuda muy ligera. No cabe duda de que el balance es el mejor indicador de la deuda. Pero son los beneficios futuros, más que nada, los que determinarán la capacidad de AudioEye para mantener un balance saneado en el futuro. Así que si quieres ver lo que piensan los profesionales, puede que te interese este informe gratuito sobre las previsiones de beneficios de los analistas.

En 12 meses, AudioEye registró unos ingresos de 32 millones de dólares, lo que supone un aumento del 3,9%, aunque no comunicó beneficios antes de intereses e impuestos. Ese ritmo de crecimiento es un poco lento para nuestro gusto, pero hace falta de todo para hacer un mundo.

Caveat Emptor

Es importante señalar que AudioEye registró pérdidas de beneficios antes de intereses e impuestos (EBIT) en el último año. De hecho, perdió 2,4 millones de dólares a nivel de EBIT. Si nos fijamos en eso y recordamos el pasivo de su balance, en relación con el efectivo, nos parece poco prudente que la empresa tenga deuda. Así que creemos que su balance está un poco tenso, aunque no irreparable. Otro motivo de cautela es que en los últimos doce meses ha tenido un flujo de caja libre negativo de 1,0 millones de dólares. Basta decir que consideramos que el valor es arriesgado. A la hora de analizar los niveles de deuda, el balance es el punto de partida obvio. Pero, en última instancia, cada empresa puede contener riesgos que existen fuera del balance. Estos riesgos pueden ser difíciles de detectar. Todas las empresas los tienen, y hemos detectado 2 señales de advertencia para AudioEye (¡de las cuales 1 es un poco preocupante!) que debería conocer.

Si, después de todo esto, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido como una roca, entonces consulte sin demora nuestra lista de valores de crecimiento de efectivo neto.

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