El consejero delegado de The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL) podría no esperar que los accionistas sean tan generosos este año

Información clave

• La Junta General de Accionistas de Estée Lauder Companies se celebrará el 17 de noviembre
• El salario de 2,10 millones de dólares forma parte de la remuneración total del CEO Fabrizio Freda
• La retribución global es un 510% superior a la media del sector
• En los tres últimos años, el BPA de Estée Lauder Companies ha caído un 3,4% y, en los tres últimos años, la pérdida total para los accionistas ha sido del 54%.

Es probable que los accionistas no estén demasiado impresionados con los decepcionantes resultados de The Estée Lauder Companies Inc. (NYSE:EL ) en los últimos tiempos. Los accionistas estarán interesados en lo que el consejo de administración tenga que decir sobre la recuperación de los resultados en la próxima Junta General de Accionistas que se celebrará el 17 de noviembre. También será una oportunidad para cuestionar la dirección de la empresa y votar resoluciones como la remuneración de los ejecutivos. Presentamos los motivos por los que creemos que la remuneración de los consejeros delegados no está en sintonía con los resultados de la empresa.

Vea nuestro último análisis para Estée Lauder Companies

¿Cómo se compara la remuneración total de Fabrizio Freda con otras empresas del sector?

En el momento de redactar este informe, nuestros datos muestran que The Estée Lauder Companies Inc. tiene una capitalización bursátil de 41.000 millones de dólares y una remuneración total anual del CEO de 22 millones de dólares para el año hasta junio de 2023. Esto supone un notable descenso del 14% respecto al año pasado. Aunque este análisis se centra en la retribución total, hay que reconocer que la parte salarial es inferior, valorada en 2,1 millones de dólares.

A título comparativo, otras empresas del sector de productos personales estadounidenses con capitalizaciones de mercado superiores a 8.000 millones de dólares declararon una retribución media total del CEO de 3,6 millones de dólares. En consecuencia, nuestro análisis revela que The Estée Lauder Companies Inc. paga a Fabrizio Freda por encima de la media del sector. Además, Fabrizio Freda posee 22 millones de dólares en acciones de la empresa a su nombre, lo que indica que tiene mucho en juego.

Componente	2023	2022	Proporción (2023)
Salario	2,1 millones de USD	2,1 millones de USD	10%
Otros	20 millones de dólares	23 millones	90%
Compensación total	22 millones	25 millones	100%

A nivel de la industria, casi el 58% de la remuneración total representa el salario, mientras que el 42% restante corresponde a otras remuneraciones. En el caso de Estée Lauder Companies, la compensación no salarial representa una porción mayor de la remuneración total, en comparación con la industria en general. Si la compensación no salarial domina la remuneración total, es un indicador de que el salario del ejecutivo está vinculado a los resultados de la empresa.

Un vistazo a las cifras de crecimiento de The Estée Lauder Companies Inc.

The Estée Lauder Companies Inc. ha reducido sus beneficios por acción un 3,4% anual en los últimos tres años. En el último año, sus ingresos han bajado un 10%.

El descenso del BPA es un poco preocupante. Y el hecho de que los ingresos hayan bajado de un año a otro dibuja un panorama inquietante. Así que, dado este rendimiento relativamente débil, los accionistas probablemente no querrían ver una alta remuneración para el CEO. Dejando a un lado la situación actual por un segundo, podría ser importante comprobar esta representación visual gratuita de lo que los analistas esperan para el futuro.

¿Ha sido The Estée Lauder Companies Inc. ¿ha sido una buena inversión?

La rentabilidad del -54% en tres años no habría complacido a los accionistas de The Estée Lauder Companies Inc. Esto sugiere que no sería prudente que la empresa pagara al Consejero Delegado con demasiada generosidad.

En resumen...

Dado que los accionistas no han visto ningún rendimiento positivo de su inversión, por no mencionar la falta de crecimiento de los beneficios, esto puede sugerir que pocos de ellos estarían dispuestos a premiar al CEO con un aumento de sueldo. En la próxima Junta General de Accionistas, la dirección tendrá la oportunidad de explicar cómo piensa reconducir la empresa y responder a las preocupaciones de los inversores.

La retribución del CEO es simplemente uno de los muchos factores que deben tenerse en cuenta al examinar los resultados empresariales. En nuestro estudio, hemos encontrado 4 señales de advertencia de Estée Lauder Companies que deberías tener en cuenta, y 1 de ellas nos incomoda un poco.

Dejando a un lado las empresas Estée Lauder, si lo que busca es un balance impecable y una rentabilidad superior, esta lista gratuita de empresas de alta rentabilidad y bajo endeudamiento es un buen lugar donde buscar.

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