Las ganancias de Penumbra, Inc. (NYSE:PEN) no han escapado a la atención de los inversores

La relación precio/ventas (o "P/V") de Penumbra, Inc.(NYSE:PEN) de 8,1x podría hacerla parecer una buena opción de venta en estos momentos en comparación con el sector de equipos médicos de Estados Unidos, en el que alrededor de la mitad de las empresas tienen relaciones P/V inferiores a 3,4x e incluso las P/V inferiores a 1,3x son bastante comunes. Sin embargo, la relación P/S podría ser bastante alta por alguna razón y requiere una investigación más profunda para determinar si está justificada.

Consulte nuestro último análisis de Penumbra

Cómo ha evolucionado Penumbra

Los últimos tiempos han sido ventajosos para Penumbra, ya que sus ingresos han aumentado más rápidamente que los de la mayoría de las demás empresas. Parece que el mercado espera que esta forma continúe en el futuro, de ahí el elevado ratio P/S. De no ser así, los accionistas actuales podrían estar un poco nerviosos sobre la viabilidad de la cotización.

¿Quiere saber qué opinan los analistas sobre el futuro de Penumbra en comparación con el sector? En ese caso, nuestro informegratuito es un buen punto de partida.

¿Cómo evoluciona el crecimiento de los ingresos de Penumbra?

Existe la suposición inherente de que una empresa debe superar con creces al sector para que ratios P/S como el de Penumbra se consideren razonables.

Si echamos la vista atrás, vemos que los ingresos de la empresa aumentaron un impresionante 25% el año pasado. Afortunadamente, los ingresos también han aumentado un 89% en conjunto desde hace tres años, gracias a los últimos 12 meses de crecimiento. Así que podemos empezar confirmando que la empresa ha hecho un gran trabajo de crecimiento de los ingresos durante ese tiempo.

En cuanto al futuro, las estimaciones de los analistas que cubren la empresa sugieren que los ingresos crecerán un 17% anual en los próximos tres años. Dado que se prevé que el sector crezca sólo un 10% anual, la empresa está en condiciones de obtener unos ingresos más elevados.

Teniendo esto en cuenta, no es difícil entender por qué el PER de Penumbra es alto en relación con sus homólogos del sector. Al parecer, los accionistas no están dispuestos a deshacerse de algo que potencialmente vislumbra un futuro más próspero.

La última palabra

Aunque la relación precio/ventas no debería ser el factor determinante a la hora de comprar o no una acción, es un barómetro bastante capaz de medir las expectativas de ingresos.

Nuestro análisis de Penumbra muestra que su ratio P/V se mantiene alto gracias a sus sólidos ingresos futuros. En estos momentos, los inversores consideran que la posibilidad de que se produzca un deterioro de los ingresos es bastante remota, lo que justifica el elevado ratio P/S. A menos que los analistas hayan errado realmente el tiro, estas sólidas previsiones de ingresos deberían mantener la cotización al alza.

El balance de la empresa es otra área clave para el análisis de riesgos. Nuestro análisisgratuito del balance de Penumbra , con seis sencillas comprobaciones, le permitirá descubrir cualquier riesgo que pueda suponer un problema.

Si no está seguro de la solidez del negocio de Penumbra, explore nuestra lista interactiva de valores con sólidos fundamentos empresariales para conocer otras empresas que quizá haya pasado por alto.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Le preocupa el contenido? Póngase en contacto con nosotros directamente. Si lo prefiere, envíe un correo electrónico a editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artículo de Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados únicamente en datos históricos y previsiones de analistas utilizando una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un asesoramiento financiero. No constituyen una recomendación de compra o venta de valores y no tienen en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle un análisis a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios o el material cualitativo. Simply Wall St no tiene posiciones en ninguno de los valores mencionados.