Qatar National Bank Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de QNBE si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

QNBE (EGP35) cotiza por encima de nuestra estimación de [[valor justo]] (EGP16.81)

¿Está QNBE infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

2/6

Puntuación valoración 2/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de QNBE si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: QNBE (EGP35) cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo (EGP16.81)

Muy por debajo del valor justo: QNBE cotiza por encima de nuestra estimación de valor justo.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de QNBE?

Métrica clave: Como QNBE es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de QNBE. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de QNBE por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de QNBE?
Ratio PE	4x
Ganancias	ج.م18.74b
Capitalización bursátil	ج.م75.42b

Métricas y ratios de valoración clave de QNBE. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	0.3x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de QNBE con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de QNBE frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	3.3x
CIEB Credit Agricole - Egypt Bank (S.A.E.)	3.6x	4.2%	ج.م27.1b
HDBK Housing and Development Bank- Egypt (S.A.E)	2.5x	-5.4%	ج.م28.2b
ADIB Abu Dhabi Islamic Bank - Egypt -E	3.2x	1.1%	ج.م25.4b
FAITA Faisal Islamic Bank of Egypt	3.8x	n/a	US$588.5m
QNBE Qatar National Bank	4x	11.8%	ج.م75.4b

Price-To-Earnings vs. Similares: QNBE es cara según su ratio Price-To-Earnings (4x) en comparación con la media de empresas similares (3.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de QNBE con el de otras empresas de la industria African Banks ?

6 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

6 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: QNBE es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4x) comparado con la media de la industria EG Banks (3.2x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de QNBE comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE QNBE vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	4x
Ratio PE justo	4.3x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: QNBE es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (4x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (4.3x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de QNBE de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	ج.م35.00	ج.م48.80 +39.4%	15.3%	ج.م60.00	ج.م39.80	n/a	4
Nov ’25	ج.م31.20	ج.م48.80 +56.4%	15.3%	ج.م60.00	ج.م39.80	n/a	4
Oct ’25	ج.م31.54	ج.م48.80 +54.7%	15.3%	ج.م60.00	ج.م39.80	n/a	4
Sep ’25	ج.م27.41	ج.م48.80 +78.0%	15.3%	ج.م60.00	ج.م39.80	n/a	4
Aug ’25	ج.م28.76	ج.م48.80 +69.7%	15.3%	ج.م60.00	ج.م39.80	n/a	4
Jul ’25	ج.م30.24	ج.م51.30 +69.6%	13.8%	ج.م60.00	ج.م40.60	n/a	4
Jun ’25	ج.م29.40	ج.م51.30 +74.5%	13.8%	ج.م60.00	ج.م40.60	n/a	4
May ’25	ج.م31.32	ج.م49.63 +58.4%	15.8%	ج.م60.00	ج.م40.60	n/a	4
Apr ’25	ج.م32.01	ج.م44.75 +39.8%	12.6%	ج.م54.30	ج.م40.50	n/a	4
Mar ’25	ج.م36.01	ج.م44.75 +24.3%	12.6%	ج.م54.30	ج.م40.50	n/a	4
Feb ’25	ج.م40.58	ج.م44.75 +10.3%	12.6%	ج.م54.30	ج.م40.50	n/a	4
Jan ’25	ج.م28.17	ج.م40.78 +44.7%	4.5%	ج.م43.60	ج.م38.40	n/a	4
Dec ’24	ج.م27.98	ج.م34.58 +23.6%	15.0%	ج.م40.50	ج.م27.40	n/a	4
Nov ’24	ج.م25.11	ج.م34.58 +37.7%	15.0%	ج.م40.50	ج.م27.40	ج.م31.20	4
Oct ’24	ج.م21.99	ج.م30.88 +40.4%	17.3%	ج.م40.50	ج.م25.00	ج.م31.54	5
Sep ’24	ج.م20.70	ج.م28.78 +39.0%	8.3%	ج.م32.00	ج.م25.00	ج.م27.41	5
Aug ’24	ج.م20.93	ج.م28.22 +34.8%	6.5%	ج.م30.00	ج.م25.00	ج.م28.76	5
Jul ’24	ج.م20.14	ج.م27.77 +37.9%	6.3%	ج.م30.00	ج.م25.00	ج.م30.24	5
Jun ’24	ج.م19.04	ج.م27.77 +45.8%	6.3%	ج.م30.00	ج.م25.00	ج.م29.40	5
May ’24	ج.م18.03	ج.م27.77 +54.0%	6.3%	ج.م30.00	ج.م25.00	ج.م31.32	5
Apr ’24	ج.م17.19	ج.م27.66 +60.9%	6.4%	ج.م30.00	ج.م25.00	ج.م32.01	5
Mar ’24	ج.م20.58	ج.م25.86 +25.7%	10.7%	ج.م29.20	ج.م21.00	ج.م36.01	5
Feb ’24	ج.م19.34	ج.م24.78 +28.1%	9.2%	ج.م26.70	ج.م21.00	ج.م40.58	4
Jan ’24	ج.م17.40	ج.م25.58 +47.0%	12.5%	ج.م29.90	ج.م21.00	ج.م28.17	4
Dec ’23	ج.م18.02	ج.م24.38 +35.3%	8.3%	ج.م26.40	ج.م21.00	ج.م27.98	4
Nov ’23	ج.م16.76	ج.م24.38 +45.4%	8.3%	ج.م26.40	ج.م21.00	ج.م25.11	4

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es más de un 20% superior al precio actual de la acción, pero los analistas no están dentro de un rango de acuerdo estadísticamente seguro.