Raiffeisen Bank International Valoración

Q: ¿Cuál es el precio justo de RBI si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

RBI (CZK460) cotiza por debajo de nuestra estimación de [[valor justo]] (CZK1825.69)

¿Está RBI infravalorada en comparación con su valor justo, las previsiones de los analistas y su precio en relación con el mercado?

Puntuación valoración

5/6

Puntuación valoración 5/6

Por debajo del valor justo
Muy por debajo del valor justo
Price-To-Earnings vs. Similares
Price-To-Earnings vs. Industria
Price-To-Earnings vs. Ratio justo
Pronóstico de los analistas

Precio de la acción vs. Valor justo

¿Cuál es el precio justo de RBI si consideramos sus flujos de caja futuros? Para esta estimación utilizamos un modelo de flujo de caja descontado.

Por debajo del valor justo: RBI (CZK460) cotiza por debajo de nuestra estimación de valor justo (CZK1825.69)

Muy por debajo del valor justo: RBI cotiza por debajo de su valor justo en más de un 20%.

Métrica de valoración clave

¿Cuál es la mejor métrica para la valoración relativa de RBI?

Métrica clave: Como RBI es rentable, utilizamos su ratio precio-beneficios para el análisis de valoración relativa.

La tabla anterior muestra el ratio Precio-beneficio de RBI. Se calcula dividiendo la capitalización de mercado de RBI por su ganancias actual.
¿Cual es el ratio PE de RBI?
Ratio PE	2.7x
Ganancias	€2.25b
Capitalización bursátil	€5.96b

Métricas y ratios de valoración clave de RBI. Desde el precio-beneficio, precio-ventas y precio-valor contable al ratio de crecimiento de precio-beneficio, valor de empresa y EBITDA.
Estadísticas clave
Valor empresa-ingresos	n/a
Valor empresarial/EBITDA	n/a
Ratio precio-expectativas de beneficios	-0.4x

Ratio Precio-beneficio vs. Similares

¿Cómo se compara ratio PE de RBI con sus similares?

La tabla anterior muestra el ratio PE de RBI frente a empresas similares. Aquí también mostramos la capitalización de mercado y el crecimiento previsto como consideración adicional.
Empresa	Precio-beneficio futuro	Crecimiento estimado	Capitalización de mercado
Promedio de empresas similares	9.3x
KOMB Komercní banka	9.8x	1.4%	Kč155.1b
MONET MONETA Money Bank	11.5x	1.8%	Kč63.1b
MBT Metropolitan Bank & Trust	7.4x	6.3%	₱340.2b
BG BAWAG Group	8.7x	5.7%	€5.8b
RBI Raiffeisen Bank International	2.7x	-6.7%	Kč6.0b

Price-To-Earnings vs. Similares: RBI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (2.7x) comparado con la media de empresas similares (9.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Industria

¿Cómo se compara el ratio PE de RBI con el de otras empresas de la industria European Banks ?

2 empresas	Precio / Beneficios	Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

2 empresas		Crecimiento estimado	Capitalización bursátil

No more companies

Price-To-Earnings vs. Industria: RBI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (2.7x) comparado con la media de la industria European Banks (7.3x).

Ratio Precio-beneficio vs. Ratio justo

¿Cuál es el ratio PE de RBI comparado con su ratio PE justo? Es el ratio PE esperado teniendo en cuenta las estimaciones de crecimiento de los ingresos de la empresa, los márgenes de ganancias y otros factores de riesgo.

Ratio PE RBI vs. Ratio justo
Ratio justo
Ratio PE actual	2.7x
Ratio PE justo	10.2x

Price-To-Earnings vs. Ratio justo: RBI es un buen valor basado en su ratio Price-To-Earnings (2.7x) comparado con el ratio justo estimado Price-To-Earnings (10.2x).

Precio objetivo de los analistas

¿Cuál es la estimación de los analistas a 12 meses, y existe una confianza estadística en el precio objetivo de consenso?

La tabla anterior muestra las estimaciones y predicciones de RBI de los analistas para la cotización de las acciones dentro de 12 meses.
Fecha	Precio de las acciones	Precio objetivo promedio a 1 año	Dispersión	Alto	Bajo	Precio real 1 año	Analistas
Actual	Kč460.00	Kč547.04 +18.9%	13.0%	Kč633.57	Kč411.82	n/a	12
Nov ’25	Kč424.40	Kč541.92 +27.7%	12.9%	Kč632.97	Kč411.43	n/a	13
Oct ’25	Kč447.40	Kč538.84 +20.4%	12.6%	Kč626.45	Kč407.19	n/a	13
Sep ’25	Kč450.70	Kč538.84 +19.6%	12.6%	Kč626.45	Kč407.19	n/a	13
Aug ’25	Kč465.40	Kč550.98 +18.4%	10.4%	Kč632.86	Kč455.66	n/a	13
Jul ’25	Kč418.20	Kč553.62 +32.4%	10.6%	Kč625.20	Kč425.13	n/a	13
Jun ’25	Kč420.00	Kč553.62 +31.8%	10.6%	Kč625.20	Kč425.13	n/a	13
May ’25	Kč452.00	Kč554.05 +22.6%	10.2%	Kč630.73	Kč428.90	n/a	13
Apr ’25	Kč467.60	Kč556.54 +19.0%	11.3%	Kč634.34	Kč431.35	n/a	13
Mar ’25	Kč501.60	Kč542.78 +8.2%	10.8%	Kč624.62	Kč424.74	n/a	14
Feb ’25	Kč477.70	Kč521.93 +9.3%	12.4%	Kč595.81	Kč402.17	n/a	14
Jan ’25	Kč460.70	Kč475.60 +3.2%	13.0%	Kč587.72	Kč374.67	n/a	14
Dec ’24	Kč371.70	Kč455.03 +22.4%	15.1%	Kč583.54	Kč367.15	n/a	14
Nov ’24	Kč343.80	Kč433.00 +25.9%	14.3%	Kč542.02	Kč369.56	Kč424.40	14
Oct ’24	Kč336.60	Kč426.64 +26.7%	14.8%	Kč537.33	Kč366.36	Kč447.40	14
Sep ’24	Kč324.40	Kč421.82 +30.0%	14.2%	Kč529.78	Kč361.22	Kč450.70	15
Aug ’24	Kč344.00	Kč418.12 +21.5%	13.6%	Kč527.34	Kč359.55	Kč465.40	15
Jul ’24	Kč342.10	Kč411.36 +20.2%	13.5%	Kč521.88	Kč341.60	Kč418.20	15
Jun ’24	Kč333.40	Kč410.20 +23.0%	13.6%	Kč519.43	Kč339.99	Kč420.00	15
May ’24	Kč327.80	Kč409.15 +24.8%	14.1%	Kč517.72	Kč329.46	Kč452.00	15
Apr ’24	Kč339.90	Kč410.88 +20.9%	13.8%	Kč515.87	Kč328.28	Kč467.60	15
Mar ’24	Kč371.10	Kč409.77 +10.4%	15.5%	Kč521.82	Kč282.26	Kč501.60	15
Feb ’24	Kč383.00	Kč411.48 +7.4%	16.1%	Kč523.79	Kč283.32	Kč477.70	15
Jan ’24	Kč373.60	Kč412.81 +10.5%	18.5%	Kč552.91	Kč288.58	Kč460.70	15
Dec ’23	Kč360.30	Kč405.26 +12.5%	19.6%	Kč556.06	Kč290.22	Kč371.70	15
Nov ’23	Kč351.00	Kč396.45 +12.9%	19.8%	Kč557.85	Kč291.16	Kč343.80	15

Pronóstico de los analistas: El precio objetivo es inferior al 20% superior al precio actual de la acción.