Enphase Energy, Inc. übertrifft Analystenschätzungen: Sehen Sie, was der Konsens für dieses Jahr prognostiziert

Investoren in Enphase Energy, Inc.(NASDAQ:ENPH) hatten eine gute Woche, denn die Aktien des Unternehmens stiegen um 7,2 % und schlossen bei 65,27 US$, nachdem die Jahresergebnisse veröffentlicht wurden. Der Umsatz lag bei 1,3 Mrd. US$ und entsprach damit in etwa den Erwartungen, obwohl der statutarische Gewinn pro Aktie (EPS) wesentlich besser ausfiel. Der Gewinn pro Aktie von 0,76 US$ war ebenfalls besser als erwartet und übertraf die Prognosen der Analysten um 15 %. Dies ist ein wichtiger Zeitpunkt für Anleger, da sie die Leistung eines Unternehmens in seinem Bericht verfolgen, die Prognosen der Experten für das nächste Jahr einsehen und feststellen können, ob sich die Erwartungen an das Unternehmen geändert haben. Wir haben die jüngsten gesetzlich vorgeschriebenen Prognosen zusammengetragen, um zu sehen, ob die Analysten ihre Gewinnmodelle nach diesen Ergebnissen geändert haben.

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Unter Berücksichtigung der jüngsten Ergebnisse geht der aktuelle Konsens der 32 Analysten von Enphase Energy von einem Umsatz von 1,55 Milliarden US-Dollar im Jahr 2025 aus. Dies würde einen soliden Anstieg der Einnahmen in den letzten 12 Monaten um 16 % bedeuten. Es wird erwartet, dass der Gewinn pro Aktie um 137 % auf 1,80 USD ansteigt. Im Vorfeld dieses Berichts waren die Analysten von einem Umsatz von 1,69 Mrd. US$ und einem Gewinn pro Aktie (EPS) von 2,11 US$ im Jahr 2025 ausgegangen. Nach den jüngsten Ergebnissen scheinen die Analysten weniger optimistisch zu sein, denn sie haben ihre Umsatzprognosen gesenkt und die Zahlen für den Gewinn je Aktie deutlich nach unten korrigiert.

Die Analysten nahmen keine wesentlichen Änderungen an ihrem Kursziel von 84,21 US$ vor, was darauf hindeutet, dass die Herabstufungen keine langfristigen Auswirkungen auf die Bewertung von Enphase Energy haben dürften. Das ist jedoch nicht die einzige Schlussfolgerung, die wir aus diesen Daten ziehen können, da einige Anleger bei der Bewertung der Kursziele der Analysten auch gerne die Spanne der Schätzungen berücksichtigen. Derzeit bewertet der optimistischste Analyst Enphase Energy mit 145 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste Analyst die Aktie mit 54,00 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen können, ist die Spanne der Schätzungen groß, wobei die niedrigste Bewertung weniger als die Hälfte der optimistischsten Schätzung beträgt, was darauf hindeutet, dass es einige stark voneinander abweichende Ansichten darüber gibt, wie sich dieses Unternehmen entwickeln wird. Vor diesem Hintergrund würden wir uns nicht zu sehr auf das Konsens-Kursziel verlassen, da es sich nur um einen Durchschnittswert handelt und die Analysten eindeutig sehr unterschiedliche Ansichten über das Unternehmen haben.

Eine andere Möglichkeit, diese Schätzungen zu betrachten, besteht darin, sie in einen größeren Zusammenhang zu stellen, d. h. zu prüfen, wie sich die Prognosen im Vergleich zur bisherigen Entwicklung darstellen und ob die Prognosen im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche mehr oder weniger optimistisch sind. Aus den jüngsten Schätzungen können wir ableiten, dass die Prognosen eine Fortsetzung der historischen Trends von Enphase Energy erwarten, da das annualisierte Umsatzwachstum von 16 % bis Ende 2025 in etwa dem jährlichen Wachstum von 19 % in den letzten fünf Jahren entspricht. Vergleichen Sie dies mit der gesamten Branche, für die Analystenschätzungen zufolge (insgesamt) ein jährliches Umsatzwachstum von 17 % erwartet wird. Obwohl also erwartet wird, dass Enphase Energy seine Umsatzwachstumsrate beibehält, wächst das Unternehmen nur in etwa so schnell wie die Branche insgesamt.

Das Endergebnis

Die größte Sorge ist, dass die Analysten ihre Schätzungen für den Gewinn pro Aktie gesenkt haben, was darauf hindeutet, dass Enphase Energy Gegenwind bevorstehen könnte. Sie haben auch ihre Umsatzschätzungen nach unten korrigiert, obwohl, wie wir bereits gesehen haben, das prognostizierte Wachstum nur etwa so hoch sein dürfte wie das der gesamten Branche. Das Konsenskursziel blieb unverändert bei 84,21 USD, wobei die jüngsten Schätzungen nicht ausreichten, um die Kursziele zu beeinflussen.

Ausgehend von diesem Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Wir haben Prognosen für Enphase Energy, die bis 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Sie sollten jedoch immer auch an die Risiken denken. In diesem Fall haben wir 1 Warnzeichen für Enphase Energy ausgemacht, das Sie beachten sollten.

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