AutoZone, Inc. (NYSE:AZO) hat soeben die Ergebnisse für das Gesamtjahr veröffentlicht: Das denken die Analysten

Aktionäre haben vielleicht mitbekommen, dass AutoZone, Inc.(NYSE:AZO) letzte Woche um diese Zeit sein Jahresergebnis vorgelegt hat. Die erste Reaktion war nicht positiv, und die Aktien fielen in der vergangenen Woche um 3,9 % auf 3,009 USD. Mit einem Umsatz von 18 Mrd. US$ und einem statutarischen Gewinn pro Aktie von 150 US$ entsprach AutoZone den Prognosen der Analysten, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut arbeitet und seinen Plan einhält. Die Analysten aktualisieren ihre Prognosen in der Regel bei jedem Gewinnbericht, und wir können anhand ihrer Schätzungen beurteilen, ob sich ihre Ansicht über das Unternehmen geändert hat oder ob es neue Bedenken gibt, die wir beachten müssen. Wir dachten, dass es für die Leser interessant sein könnte, die neuesten (gesetzlich vorgeschriebenen) Prognosen der Analysten für das nächste Jahr zu sehen.

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Nach den jüngsten Ergebnissen prognostizieren die 24 Analysten, die AutoZone beobachten, für das Jahr 2025 einen Umsatz von 18,9 Milliarden US-Dollar. Sollte diese Prognose erfüllt werden, würde dies eine Verbesserung der Einnahmen um 2,1 % im Vergleich zu den letzten 12 Monaten bedeuten. Der Gewinn je Aktie wird auf 156 US$ geschätzt, was in etwa dem Wert der letzten 12 Monate entspricht. Vor diesem Ergebnisbericht hatten die Analysten für 2025 einen Umsatz von 18,9 Mrd. US$ und einen Gewinn je Aktie (EPS) von 157 US$ prognostiziert. Es ist also ziemlich klar, dass sich die Erwartungen für das Unternehmen nach den jüngsten Ergebnissen nicht wesentlich geändert haben, obwohl die Analysten ihre Schätzungen aktualisiert haben.

Es wird daher nicht überraschen, dass das Konsens-Kursziel mit 3.288 US-Dollar weitgehend unverändert ist. Sich auf ein einziges Kursziel zu fixieren, kann jedoch unklug sein, da das Konsensziel praktisch der Durchschnitt der Kursziele der Analysten ist. Daher sehen sich einige Anleger gerne die Spanne der Schätzungen an, um zu sehen, ob es abweichende Meinungen zur Bewertung des Unternehmens gibt. Der optimistischste AutoZone-Analyst hat ein Kursziel von 3.634 US-Dollar pro Aktie, während der pessimistischste das Unternehmen mit 2.600 US-Dollar bewertet. Wie Sie sehen, sind sich die Analysten nicht alle einig, was die Zukunft der Aktie angeht, aber die Spanne der Schätzungen ist immer noch recht eng, was darauf hindeuten könnte, dass das Ergebnis nicht völlig unvorhersehbar ist.

Eine Möglichkeit, diese Prognosen in einen größeren Zusammenhang zu stellen, besteht darin, sie mit den Ergebnissen der Vergangenheit und den Ergebnissen anderer Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen. Es ist ziemlich klar, dass erwartet wird, dass sich das Umsatzwachstum von AutoZone beträchtlich verlangsamen wird, wobei bis Ende 2025 ein Umsatzwachstum von 2,1 % auf Jahresbasis erwartet wird. Dies steht im Vergleich zu einer historischen Wachstumsrate von 9,6 % in den letzten fünf Jahren. Zum Vergleich: Für die anderen von Analysten beobachteten Unternehmen in dieser Branche wird ein jährliches Umsatzwachstum von 4,8 % prognostiziert. Berücksichtigt man die prognostizierte Verlangsamung des Wachstums, liegt es auf der Hand, dass auch AutoZone langsamer wachsen dürfte als andere Branchenteilnehmer.

Unterm Strich

Das Wichtigste, was man mitnehmen kann, ist, dass sich die Stimmung nicht wesentlich geändert hat, da die Analysten erneut bestätigten, dass das Unternehmen im Einklang mit ihren früheren Schätzungen für den Gewinn je Aktie steht. Positiv zu vermerken ist, dass es keine größeren Änderungen bei den Umsatzschätzungen gab, obwohl die Prognosen davon ausgehen, dass das Unternehmen schlechter abschneiden wird als die Branche insgesamt. Es gab keine wirkliche Änderung des Konsenskursziels, was darauf hindeutet, dass sich der innere Wert des Unternehmens durch die jüngsten Schätzungen nicht wesentlich verändert hat.

Ausgehend von diesem Gedankengang sind wir der Meinung, dass die langfristigen Aussichten des Unternehmens viel wichtiger sind als die Gewinne des nächsten Jahres. Bei Simply Wall St haben wir eine ganze Reihe von Analystenschätzungen für AutoZone, die bis zum Jahr 2027 reichen und die Sie hier auf unserer Plattform kostenlos einsehen können.

Bevor Sie sich jedoch zu sehr freuen, haben wir 3 Warnzeichen für AutoZone entdeckt (2 davon sind etwas besorgniserregend!), auf die Sie achten sollten.

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