Ist Tarsus Pharmaceuticals (NASDAQ:TARS) eine riskante Investition?

David Iben brachte es auf den Punkt, als er sagte: "Volatilität ist kein Risiko, um das wir uns kümmern. Was uns interessiert, ist die Vermeidung eines dauerhaften Kapitalverlusts. Es ist nur natürlich, die Bilanz eines Unternehmens zu betrachten, wenn man untersucht, wie risikoreich es ist, da Schulden oft eine Rolle spielen, wenn ein Unternehmen zusammenbricht. Es ist wichtig, dass Tarsus Pharmaceuticals, Inc.(NASDAQ:TARS) Schulden hat. Die wichtigere Frage ist jedoch: Wie hoch ist das Risiko, das von diesen Schulden ausgeht?

Warum sind Schulden ein Risiko?

Schulden helfen einem Unternehmen so lange, bis das Unternehmen Schwierigkeiten hat, sie zurückzuzahlen, entweder mit neuem Kapital oder mit freiem Cashflow. Im schlimmsten Fall kann ein Unternehmen in Konkurs gehen, wenn es seine Gläubiger nicht bezahlen kann. Ein häufigeres (aber immer noch schmerzhaftes) Szenario ist jedoch, dass es neues Eigenkapital zu einem niedrigen Preis aufnehmen muss, wodurch die Aktionäre dauerhaft verwässert werden. Indem sie die Verwässerung ersetzen, können Schulden jedoch ein sehr gutes Instrument für Unternehmen sein, die Kapital für Wachstumsinvestitionen mit hohen Renditen benötigen. Der erste Schritt bei der Betrachtung der Verschuldung eines Unternehmens besteht darin, die Barmittel und die Schulden zusammen zu betrachten.

Siehe unsere neueste Analyse für Tarsus Pharmaceuticals

Wie hoch ist die Nettoverschuldung von Tarsus Pharmaceuticals?

Wie Sie unten sehen können, hatte Tarsus Pharmaceuticals Ende Dezember 2023 Schulden in Höhe von 29,8 Millionen US-Dollar, gegenüber 19,4 Millionen US-Dollar vor einem Jahr. Klicken Sie auf das Bild, um weitere Details zu sehen. Die Bilanz zeigt jedoch, dass Tarsus Pharmaceuticals über 227,4 Mio. US$ an Barmitteln verfügt, so dass das Unternehmen tatsächlich 197,6 Mio. US$ an Nettobarmitteln hat.

Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von Tarsus Pharmaceuticals

Laut der letzten gemeldeten Bilanz hatte Tarsus Pharmaceuticals Verbindlichkeiten in Höhe von 36,9 Mio. US$, die innerhalb von 12 Monaten fällig waren, und Verbindlichkeiten in Höhe von 31,6 Mio. US$, die nach 12 Monaten fällig waren. Andererseits verfügte das Unternehmen über liquide Mittel in Höhe von 227,4 Mio. US$ und Forderungen im Wert von 17,7 Mio. US$, die innerhalb eines Jahres fällig werden. Es verfügt also über 176,7 Mio. US$ mehr liquide Mittel als Gesamtverbindlichkeiten.

Dieser Liquiditätsüberschuss deutet darauf hin, dass Tarsus Pharmaceuticals bei der Verschuldung vorsichtig vorgeht. Da das Unternehmen über eine leicht ausreichende kurzfristige Liquidität verfügt, glauben wir nicht, dass es Probleme mit seinen Kreditgebern haben wird. Kurz gesagt, Tarsus Pharmaceuticals verfügt über Nettoliquidität, so dass man mit Fug und Recht sagen kann, dass das Unternehmen keine hohe Schuldenlast hat! Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber letztendlich wird die zukünftige Rentabilität des Unternehmens darüber entscheiden, ob Tarsus Pharmaceuticals seine Bilanz im Laufe der Zeit stärken kann. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten für Sie interessant sein.

Auf 12-Monats-Sicht hat Tarsus Pharmaceuticals einen Verlust auf EBIT-Ebene gemacht und einen Umsatzrückgang auf 17 Mio. USD verzeichnet, was einem Rückgang von 32 % entspricht. Offen gesagt, das verheißt nichts Gutes.

Wie riskant ist Tarsus Pharmaceuticals also?

Statistisch gesehen sind Unternehmen, die Geld verlieren, risikoreicher als solche, die Geld verdienen. Und im letzten Jahr hatte Tarsus Pharmaceuticals einen Verlust vor Zinsen und Steuern (EBIT), um ehrlich zu sein. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Cashflow in Höhe von 95 Mio. USD und einen Buchverlust von 136 Mio. USD. Aber immerhin hat das Unternehmen 197,6 Mio. USD in der Bilanz, die es kurzfristig in Wachstum investieren kann. Auch wenn die Bilanz ausreichend liquide zu sein scheint, macht uns die Verschuldung immer ein wenig nervös, wenn ein Unternehmen nicht regelmäßig freien Cashflow produziert. Zweifellos erfahren wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Doch nicht alle Anlagerisiken sind in der Bilanz zu finden - im Gegenteil. Bei Tarsus Pharmaceuticals zum Beispiel gibt es 1 Warnzeichen , das Sie beachten sollten.

Wenn Sie nach all dem mehr an einem schnell wachsenden Unternehmen mit einer grundsoliden Bilanz interessiert sind, dann sollten Sie sich unverzüglich unsere Liste der Netto-Cash-Wachstumsaktien ansehen.

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