Die Gewinne von Centene (NYSE:CNC) steigen, aber die Aktionäre sind immer noch nicht begeistert von den Aussichten des Unternehmens

Als Anleger ist es erstrebenswert, dass Ihr Gesamtportfolio besser abschneidet als der Marktdurchschnitt. Das Risiko bei der Aktienauswahl besteht jedoch darin, dass Sie wahrscheinlich Unternehmen kaufen, die eine unterdurchschnittliche Performance aufweisen. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre der Centene Corporation(NYSE:CNC) diese Erfahrung machen mussten, denn der Aktienkurs ist in drei Jahren um 21 % gefallen, während der Markt eine Rendite von etwa 19 % erzielte. Die jüngsten Nachrichten sind nur ein schwacher Trost, denn der Aktienkurs ist innerhalb eines Jahres um 21 % gefallen. In einem Vierteljahr ist er um 26 % gesunken. Wir weisen darauf hin, dass das Unternehmen erst vor kurzem seine Ergebnisse vorgelegt hat, und der Markt ist kaum begeistert. Sie können die neuesten Zahlen in unserem Unternehmensbericht nachlesen.

Wenn die vergangene Woche etwas hergibt, ist die Stimmung der Anleger für Centene nicht gerade positiv.

Siehe unsere letzte Analyse zu Centene

In seinem Essay The Superinvestors of Graham-and-Doddsville beschrieb Warren Buffett, dass die Aktienkurse nicht immer rational den Wert eines Unternehmens widerspiegeln. Eine fehlerhafte, aber vernünftige Methode, um zu beurteilen, wie sich die Stimmung um ein Unternehmen verändert hat, ist der Vergleich des Gewinns pro Aktie (EPS) mit dem Aktienkurs.

Während der unglücklichen drei Jahre, in denen der Aktienkurs gesunken ist, konnte Centene seinen Gewinn pro Aktie (EPS) um 69 % pro Jahr steigern. Das ist ein ziemliches Rätsel und deutet darauf hin, dass es etwas gibt, das dem Aktienkurs vorübergehend Auftrieb gibt. Möglicherweise waren die Wachstumserwartungen in der Vergangenheit aber auch unangemessen.

Es lohnt sich, einen Blick auf andere Kennzahlen zu werfen, denn das EPS-Wachstum scheint nicht mit dem fallenden Aktienkurs übereinzustimmen.

Der Umsatz ist in den drei Jahren um 7,3 % gestiegen, so dass der Kursrückgang auch nicht von den Einnahmen abhängig zu sein scheint. Diese Analyse ist nur oberflächlich, aber es könnte sich lohnen, Centene genauer zu untersuchen, denn manchmal fallen Aktien zu Unrecht. Dies könnte eine Gelegenheit sein.

Die nachstehende Abbildung zeigt, wie sich die Erträge und Einnahmen im Laufe der Zeit entwickelt haben (wenn Sie auf das Bild klicken, können Sie mehr Details sehen).

Es ist gut zu sehen, dass es in den letzten drei Monaten einige bedeutende Insiderkäufe gab. Das ist ein Pluspunkt. Dennoch sind wir der Meinung, dass die Entwicklung der Erträge und des Umsatzwachstums noch wichtigere Faktoren sind, die es zu berücksichtigen gilt. Daher ist es sehr sinnvoll, sich anzuschauen, was Centene nach Meinung der Analysten in Zukunft verdienen wird (kostenlose Gewinnprognosen).

Eine andere Sichtweise

Die Anleger von Centene hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 21 % gegenüber einem Marktgewinn von etwa 32 %. Es ist jedoch zu bedenken, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Bedauerlicherweise bildet die Performance des letzten Jahres den Abschluss einer schlechten Serie, in der die Aktionäre über fünf Jahre einen Gesamtverlust von 0,7 % pro Jahr hinnehmen mussten. Generell kann eine langfristige Kursschwäche ein schlechtes Zeichen sein, doch sollten Anleger, die auf eine Trendwende hoffen, die Aktie beobachten. Anleger, die Geld verdienen möchten, informieren sich in der Regel über Insiderkäufe, z. B. über den gezahlten Preis und den Gesamtbetrag der Käufe. Sie können sich über die Insiderkäufe von Centene informieren, indem Sie auf diesen Link klicken.

Centene ist nicht die einzige Aktie, die von Insidern gekauft wird. Werfen Sie einen Blick auf diese kostenlose Liste von Small-Cap-Unternehmen mit attraktiven Bewertungen, die von Insidern gekauft wurden.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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