Marathon Petroleum's (NYSE:MPC) 60% CAGR übertraf das Gewinnwachstum des Unternehmens im gleichen Fünfjahreszeitraum

Langfristige Investitionen können das Leben verändern, wenn man die wirklich großen Unternehmen kauft und hält. Und wir haben im Laufe der Jahre einige wirklich erstaunliche Gewinne gesehen. So ist beispielsweise der Aktienkurs der Marathon Petroleum Corporation(NYSE:MPC) in den letzten sechs Monaten um satte 779 % gestiegen - eine beachtliche Rendite für langfristig orientierte Anleger. Dies zeigt, welche Wertsteigerung einige Unternehmen erzielen können. In der letzten Woche ist er sogar um 7,3 % gestiegen. Wir lieben glückliche Geschichten wie diese. Das Unternehmen sollte wirklich stolz auf diese Leistung sein!

Da die Aktie ihre Marktkapitalisierung allein in der letzten Woche um 3,1 Mrd. USD erhöht hat, wollen wir sehen, ob die zugrunde liegende Performance die langfristigen Renditen bestimmt hat.

Siehe unsere neueste Analyse zu Marathon Petroleum

Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Durch den Vergleich des Gewinns je Aktie (EPS) und der Aktienkursveränderungen im Laufe der Zeit können wir ein Gefühl dafür bekommen, wie sich die Einstellung der Anleger zu einem Unternehmen im Laufe der Zeit verändert hat.

Über ein halbes Jahrzehnt hinweg konnte Marathon Petroleum seinen Gewinn pro Aktie um 32 % pro Jahr steigern. Dieses EPS-Wachstum ist langsamer als der Anstieg des Aktienkurses von 54 % pro Jahr im gleichen Zeitraum. Dies deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer das Unternehmen heutzutage höher einschätzen. Und das ist angesichts der Erfolgsbilanz des Wachstums kaum schockierend.

Unten sehen Sie, wie sich der Gewinn pro Aktie im Laufe der Zeit verändert hat (die genauen Werte erfahren Sie durch Klicken auf das Bild).

Es ist wahrscheinlich erwähnenswert, dass wir im letzten Quartal erhebliche Insiderkäufe gesehen haben, was wir als positiv ansehen. Andererseits sind wir der Meinung, dass die Umsatz- und Gewinntrends viel aussagekräftigere Indikatoren für das Unternehmen sind. Um einen tieferen Einblick in die Erträge zu erhalten, sehen Sie sich diese interaktive Grafik der Erträge, des Umsatzes und des Cashflows von Marathon Petroleum an.

Was ist mit den Dividenden?

Bei der Betrachtung der Anlagerenditen ist es wichtig, den Unterschied zwischen der Gesamtrendite für Aktionäre (Total Shareholder Return, TSR) und der Aktienkursrendite zu berücksichtigen. Während die Aktienkursrendite nur die Veränderung des Aktienkurses widerspiegelt, umfasst die TSR den Wert der Dividenden (unter der Annahme, dass sie reinvestiert wurden) und den Nutzen einer diskontierten Kapitalerhöhung oder Abspaltung. Man kann mit Fug und Recht behaupten, dass der TSR bei Aktien, die eine Dividende zahlen, ein vollständigeres Bild vermittelt. Wir stellen fest, dass der TSR von Marathon Petroleum in den letzten 5 Jahren 933 % betrug, was besser ist als die oben erwähnte Aktienkursrendite. Dies ist weitgehend auf die Dividendenzahlungen zurückzuführen!

Eine andere Sichtweise

Anleger in Marathon Petroleum hatten ein schwieriges Jahr mit einem Gesamtverlust von 23 % (einschließlich Dividenden) gegenüber einem Marktgewinn von etwa 12 %. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass langfristige Aktionäre mit einem Gewinn von 60 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs langfristig als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Ein typisches Beispiel: Wir haben 2 Warnzeichen für Marathon Petroleum ausgemacht, die Sie beachten sollten.

Es gibt viele andere Unternehmen, bei denen Insider Aktien aufkaufen. Diese kostenlose Liste mit unterbewerteten Small-Cap-Unternehmen, die von Insidern gekauft werden, sollten Sie sich nicht entgehen lassen .

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen von Aktien widerspiegeln, die derzeit an amerikanischen Börsen gehandelt werden.

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