Svenska Handelsbanken AB (publ)

OM:SHB A Lagerbericht

Marktkapitalisierung: SEK 221.5b

Svenska Handelsbanken Valuierung

Ist SHB A im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SHB A, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SHB A (SEK112.1) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (SEK239.92) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SHB A wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SHB A zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da SHB A profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für SHB A. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SHB A durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist SHB A's PE?
PE-Verhältnis8.2x
ErgebnisSEK 26.98b
MarktanteilSEK 221.52b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SHB A im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SHB A im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt9.1x
SWED A Swedbank
7.1x-8.7%SEK 243.5b
SEB A Skandinaviska Enskilda Banken
8.4x-7.3%SEK 309.4b
NORION Norion Bank
6.3x10.5%SEK 8.1b
TFBANK TF Bank
14.6x29.7%SEK 6.8b
SHB A Svenska Handelsbanken
8.2x-6.0%SEK 221.5b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SHB A ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (8.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (9.1x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SHB A zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Banks?

2 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
SHB A 8.2xBranchendurchschnittswert 7.4xNo. of Companies45PE0612182430+
2 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SHB A ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (8.2x) mit dem Swedish Banks Branchendurchschnitt (8.2x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SHB A zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SHB A PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis8.2x
Faires PE Verhältnis8x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: SHB A ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (8.2x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SHB A und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellSEK 112.10
SEK 113.06
+0.9%
13.7%SEK 145.00SEK 95.00n/a16
Nov ’25SEK 112.30
SEK 112.19
-0.1%
14.0%SEK 145.00SEK 93.00n/a16
Oct ’25SEK 103.30
SEK 109.49
+6.0%
13.7%SEK 140.00SEK 90.00n/a17
Sep ’25SEK 105.90
SEK 110.22
+4.1%
14.3%SEK 140.00SEK 90.00n/a15
Aug ’25SEK 105.25
SEK 110.62
+5.1%
13.9%SEK 140.00SEK 90.00n/a15
Jul ’25SEK 101.80
SEK 105.73
+3.9%
12.8%SEK 134.00SEK 85.00n/a15
Jun ’25SEK 98.64
SEK 106.67
+8.1%
14.2%SEK 138.00SEK 85.00n/a15
May ’25SEK 96.18
SEK 110.13
+14.5%
14.4%SEK 138.00SEK 85.00n/a15
Apr ’25SEK 108.25
SEK 117.56
+8.6%
12.5%SEK 135.00SEK 85.00n/a15
Mar ’25SEK 124.70
SEK 118.28
-5.2%
12.3%SEK 142.00SEK 85.00n/a18
Feb ’25SEK 111.35
SEK 112.67
+1.2%
13.7%SEK 140.00SEK 81.00n/a18
Jan ’25SEK 109.45
SEK 112.53
+2.8%
14.7%SEK 143.00SEK 80.00n/a17
Dec ’24SEK 99.46
SEK 112.82
+13.4%
14.6%SEK 143.00SEK 80.00n/a17
Nov ’24SEK 94.10
SEK 113.22
+20.3%
13.7%SEK 143.00SEK 80.00SEK 112.3018
Oct ’24SEK 97.56
SEK 111.72
+14.5%
12.3%SEK 138.00SEK 80.00SEK 103.3018
Sep ’24SEK 91.34
SEK 110.70
+21.2%
11.9%SEK 138.00SEK 85.00SEK 105.9020
Aug ’24SEK 92.48
SEK 110.60
+19.6%
12.1%SEK 138.00SEK 85.00SEK 105.2520
Jul ’24SEK 90.34
SEK 113.26
+25.4%
11.0%SEK 137.00SEK 85.00SEK 101.8019
Jun ’24SEK 87.96
SEK 114.16
+29.8%
11.3%SEK 150.00SEK 94.00SEK 98.6419
May ’24SEK 90.62
SEK 115.85
+27.8%
10.0%SEK 150.00SEK 94.00SEK 96.1820
Apr ’24SEK 89.84
SEK 117.47
+30.8%
9.6%SEK 145.00SEK 91.00SEK 108.2519
Mar ’24SEK 108.75
SEK 118.00
+8.5%
9.3%SEK 145.00SEK 91.00SEK 124.7019
Feb ’24SEK 109.80
SEK 120.70
+9.9%
10.7%SEK 145.00SEK 91.00SEK 111.3520
Jan ’24SEK 105.10
SEK 119.84
+14.0%
10.4%SEK 145.00SEK 92.00SEK 109.4519
Dec ’23SEK 106.45
SEK 119.58
+12.3%
10.6%SEK 145.00SEK 92.00SEK 99.4619
Nov ’23SEK 102.60
SEK 117.37
+14.4%
10.8%SEK 140.00SEK 92.00SEK 94.1019

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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