Tenaga Nasional Berhad Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von TENAGA, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

TENAGA (MYR13.86) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (MYR15.45) gehandelt.

Ist TENAGA im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

1/6

Bewertungs Score 1/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige
Price-To-Earnings gegen Industrie
Price-To-Earnings vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von TENAGA, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: TENAGA (MYR13.86) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (MYR15.45) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: TENAGA unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von TENAGA zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für TENAGA. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von TENAGA durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist TENAGA's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	RM 85.22b

TENAGA's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.4x
Unternehmenswert/EBITDA	9.1x
PEG-Verhältnis	1.8x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von TENAGA im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für TENAGA im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes KGV	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	23x
PETGAS PETRONAS Gas Berhad	19.4x	3.5%	RM 35.7b
YTL YTL Corporation Berhad	12.8x	10.4%	RM 28.3b
YTLPOWR YTL Power International Berhad	8.7x	4.0%	RM 30.2b
EBK EnBW Energie Baden-Württemberg	51.1x	n/a	€18.2b
TENAGA Tenaga Nasional Berhad	23.7x	12.9%	RM 85.2b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: TENAGA ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (23.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (23.3x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von TENAGA zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche Asian Electric Utilities?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	13.0%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	13.0%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: TENAGA ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (32.3x) mit dem Asian Electric Utilities Branchendurchschnitt (14.9x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von TENAGA zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

TENAGA PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis	23.7x
Faires PE Verhältnis	19x

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: TENAGA ist teuer auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Earnings (32.3x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Earnings (24.1x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für TENAGA und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	RM 14.66	RM 16.24 +10.8%	11.9%	RM 20.60	RM 13.20	n/a	17
Sep ’25	RM 14.64	RM 15.61 +6.7%	12.8%	RM 20.49	RM 11.52	n/a	17
Aug ’25	RM 14.10	RM 15.25 +8.1%	13.7%	RM 20.49	RM 11.52	n/a	18
Jul ’25	RM 14.00	RM 14.61 +4.4%	12.0%	RM 18.30	RM 11.52	n/a	18
Jun ’25	RM 13.04	RM 12.75 -2.3%	17.7%	RM 17.21	RM 7.90	n/a	19
May ’25	RM 11.96	RM 12.34 +3.1%	15.2%	RM 17.21	RM 7.90	n/a	19
Apr ’25	RM 11.38	RM 12.29 +8.0%	15.2%	RM 17.21	RM 7.90	n/a	19
Mar ’25	RM 11.30	RM 11.78 +4.2%	10.0%	RM 13.24	RM 7.90	n/a	19
Feb ’25	RM 10.72	RM 11.40 +6.3%	9.8%	RM 13.24	RM 7.90	n/a	19
Jan ’25	RM 10.04	RM 11.32 +12.7%	9.0%	RM 12.60	RM 7.90	n/a	19
Dec ’24	RM 10.02	RM 11.32 +13.0%	9.0%	RM 12.60	RM 7.90	n/a	19
Nov ’24	RM 9.85	RM 11.36 +15.3%	9.3%	RM 12.60	RM 7.90	n/a	19
Oct ’24	RM 9.99	RM 11.36 +13.7%	9.3%	RM 12.60	RM 7.90	n/a	19
Sep ’24	RM 9.92	RM 10.87 +9.5%	11.9%	RM 12.80	RM 7.90	RM 14.64	20
Aug ’24	RM 9.55	RM 10.78 +12.9%	13.0%	RM 12.80	RM 7.90	RM 14.10	19
Jul ’24	RM 9.05	RM 10.30 +13.8%	12.5%	RM 12.42	RM 7.90	RM 14.00	19
Jun ’24	RM 9.46	RM 10.30 +8.9%	12.5%	RM 12.42	RM 7.90	RM 13.04	19
May ’24	RM 8.90	RM 10.19 +14.5%	14.5%	RM 13.60	RM 7.60	RM 11.96	19
Apr ’24	RM 9.23	RM 10.19 +10.4%	14.5%	RM 13.60	RM 7.60	RM 11.38	19
Mar ’24	RM 9.28	RM 10.00 +7.8%	16.7%	RM 13.60	RM 6.90	RM 11.30	19
Feb ’24	RM 9.42	RM 9.68 +2.8%	18.4%	RM 13.60	RM 6.90	RM 10.72	17
Jan ’24	RM 9.63	RM 9.88 +2.6%	20.6%	RM 14.20	RM 6.90	RM 10.04	18
Dec ’23	RM 9.50	RM 9.57 +0.7%	22.6%	RM 14.20	RM 6.90	RM 10.02	18
Nov ’23	RM 8.40	RM 9.57 +13.9%	23.3%	RM 14.20	RM 6.60	RM 9.85	18
Oct ’23	RM 8.05	RM 9.68 +20.3%	22.3%	RM 14.20	RM 6.60	RM 9.99	19
Sep ’23	RM 8.76	RM 9.85 +12.4%	22.6%	RM 14.20	RM 6.60	RM 9.92	20

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.