Shenzhen Investment (SEHK:604) Aktienbewertung, Peer-Vergleich & Kursziele

Q: Wie hoch ist der faire Preis von 604, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

604 (HK$0.87) wird über unserer Schätzung des [[Fair Value]] (HK$0.12) gehandelt.

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von 604, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: 604 (HK$0.87) wird über unserer Schätzung des Fair Value (HK$0.12) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: 604 über unserer Schätzung des beizulegenden Zeitwerts gehandelt wird.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von 604 zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da 604 unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für 604. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von 604 durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist 604's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis	0.6x
Vertrieb	HK$13.53b
Marktanteil	HK$7.83b

604's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	5.3x
Unternehmenswert/EBITDA	31.2x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von 604 im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für 604 im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	3.4x
697 Shoucheng Holdings	6.5x	21.7%	HK$7.0b
41 Great Eagle Holdings	0.8x	n/a	HK$8.2b
127 Chinese Estates Holdings	3.7x	n/a	HK$2.4b
369 Wing Tai Properties	2.6x	-3.8%	HK$2.5b
604 Shenzhen Investment	0.6x	39.3%	HK$7.7b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: 604 ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.6x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (3.4x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von 604 zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche HK Real Estate?

90 Unternehmen	Kurs/Umsatz	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
1908 C&D International Investment Group	0.2x	3.1%	US$3.37b
3900 Greentown China Holdings	0.2x	-0.4%	US$2.99b
1918 Sunac China Holdings	0.2x	-14.2%	US$2.80b
817 China Jinmao Holdings Group	0.2x	-1.0%	US$1.82b

90 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: 604 ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.6x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt Hong Kong Real Estate (0.6x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von 604 zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

604 PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.6x
Faires PS Verhältnis	1.4x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: 604 ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.6x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (1.4x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für 604 und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	HK$0.87	HK$1.08 +23.6%	7.0%	HK$1.15	HK$1.00	n/a	2
Nov ’25	HK$0.96	HK$1.08 +12.0%	7.0%	HK$1.15	HK$1.00	n/a	2
Oct ’25	HK$1.01	HK$1.08 +6.4%	7.0%	HK$1.15	HK$1.00	n/a	2
Sep ’25	HK$0.78	HK$1.13 +44.2%	2.2%	HK$1.15	HK$1.10	n/a	2
Aug ’25	HK$0.95	HK$1.32 +38.9%	16.7%	HK$1.54	HK$1.10	n/a	2
Jul ’25	HK$0.93	HK$1.32 +41.9%	16.7%	HK$1.54	HK$1.10	n/a	2
Jun ’25	HK$1.06	HK$1.44 +35.8%	23.6%	HK$1.78	HK$1.10	n/a	2
May ’25	HK$1.00	HK$1.44 +44.0%	23.6%	HK$1.78	HK$1.10	n/a	2
Apr ’25	HK$1.02	HK$1.44 +41.2%	23.6%	HK$1.78	HK$1.10	n/a	2
Mar ’25	HK$1.04	HK$1.74 +67.3%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	n/a	2
Feb ’25	HK$1.08	HK$1.74 +61.1%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	n/a	2
Jan ’25	HK$1.15	HK$1.74 +51.3%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	n/a	2
Dec ’24	HK$1.13	HK$1.74 +54.0%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	n/a	2
Nov ’24	HK$1.15	HK$1.74 +51.3%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	HK$0.96	2
Oct ’24	HK$1.25	HK$1.74 +39.2%	2.3%	HK$1.78	HK$1.70	HK$1.01	2
Sep ’24	HK$1.38	HK$1.79 +29.7%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$0.78	2
Aug ’24	HK$1.53	HK$1.79 +17.0%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$0.95	2
Jul ’24	HK$1.40	HK$1.79 +27.9%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$0.93	2
Jun ’24	HK$1.38	HK$1.79 +29.7%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$1.06	2
May ’24	HK$1.51	HK$1.79 +18.5%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$1.00	2
Apr ’24	HK$1.39	HK$1.79 +28.8%	0.6%	HK$1.80	HK$1.78	HK$1.02	2
Mar ’24	HK$1.46	HK$1.75 +19.9%	2.9%	HK$1.80	HK$1.70	HK$1.04	2
Feb ’24	HK$1.58	HK$1.75 +10.8%	2.9%	HK$1.80	HK$1.70	HK$1.08	2
Jan ’24	HK$1.34	HK$1.85 +38.1%	8.1%	HK$2.00	HK$1.70	HK$1.15	2
Dec ’23	HK$1.25	HK$2.05 +64.0%	2.4%	HK$2.10	HK$2.00	HK$1.13	2
Nov ’23	HK$1.04	HK$2.05 +97.1%	2.4%	HK$2.10	HK$2.00	HK$1.15	2

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber es gibt nicht genügend Analysten, die die Aktie beobachten, um eine statistische Sicherheit für eine Übereinstimmung zu ermitteln.

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C&D International Investment Group

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An investment holding company, engages in the property development, real estate industry chain investment services, and industry investment activities in Mainland China, Hong Kong, Macau, Taiwan, and internationally.

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-5.6%

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