Marston's Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von MARS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

MARS (£0.39) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (£0.42) gehandelt.

Ist MARS im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von MARS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: MARS (£0.39) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (£0.42) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: MARS unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von MARS zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da MARS unrentabel ist, verwenden wir sein Kurs-Umsatz-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Umsatz Verhältnis für MARS. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von MARS durch die aktuelle Umsatz geteilt wird.
Was ist MARS's PS?
Kurs-Umsatz-Verhältnis	0.3x
Vertrieb	UK£893.40m
Marktanteil	UK£244.21m

MARS's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2.1x
Unternehmenswert/EBITDA	10.5x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von MARS im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für MARS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	1.2x
LGRS Loungers	0.7x	12.4%	UK£247.4m
CPC City Pub Group	2.4x	11.2%	UK£152.8m
FSTA Fuller Smith & Turner	1x	5.0%	UK£377.7m
RTN Restaurant Group	0.5x	2.6%	UK£498.9m
MARS Marston's	0.3x	2.8%	UK£244.2m

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: MARS ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (1.2x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von MARS zu PS im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche GB Hospitality?

7 Unternehmen	Kurs/Umsatz	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
EVOK Evoke	0.1x	6.6%	US$309.71m
TRC Revel Collective	0.06x	-3.1%	US$10.92m
NGHT Nightcap	0.1x	n/a	US$8.62m
COM Comptoir Group	0.1x	n/a	US$5.68m

7 Unternehmen		Geschätztes Wachstum	Marktanteil

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: MARS ist aufgrund des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum Branchendurchschnitt UK Hospitality (1.1x) ein guter Wert.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von MARS zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

MARS PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	0.3x
Faires PS Verhältnis	0.8x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: MARS ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (0.3x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (0.8x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für MARS und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	UK£0.39	UK£0.62 +61.7%	28.7%	UK£0.80	UK£0.36	n/a	6
Nov ’25	UK£0.38	UK£0.61 +58.0%	27.6%	UK£0.80	UK£0.36	n/a	6
Oct ’25	UK£0.41	UK£0.56 +39.0%	27.6%	UK£0.75	UK£0.36	n/a	7
Sep ’25	UK£0.40	UK£0.55 +37.5%	28.1%	UK£0.75	UK£0.36	n/a	7
Aug ’25	UK£0.40	UK£0.53 +31.2%	29.7%	UK£0.75	UK£0.36	n/a	6
Jul ’25	UK£0.30	UK£0.53 +76.3%	32.9%	UK£0.80	UK£0.27	n/a	7
Jun ’25	UK£0.36	UK£0.53 +48.4%	32.9%	UK£0.80	UK£0.27	n/a	7
May ’25	UK£0.27	UK£0.51 +87.7%	35.0%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Apr ’25	UK£0.28	UK£0.52 +84.6%	32.1%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Mar ’25	UK£0.29	UK£0.52 +77.1%	32.1%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Feb ’25	UK£0.31	UK£0.52 +66.3%	32.1%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Jan ’25	UK£0.34	UK£0.49 +45.8%	32.4%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Dec ’24	UK£0.30	UK£0.50 +65.5%	34.9%	UK£0.75	UK£0.27	n/a	7
Nov ’24	UK£0.30	UK£0.50 +66.6%	34.9%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.38	7
Oct ’24	UK£0.30	UK£0.50 +64.1%	33.0%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.41	8
Sep ’24	UK£0.31	UK£0.50 +60.1%	33.0%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.40	8
Aug ’24	UK£0.31	UK£0.50 +61.9%	33.0%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.40	8
Jul ’24	UK£0.29	UK£0.50 +70.4%	31.0%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.30	9
Jun ’24	UK£0.30	UK£0.49 +59.6%	31.7%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.36	10
May ’24	UK£0.35	UK£0.50 +42.5%	29.9%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.27	10
Apr ’24	UK£0.36	UK£0.50 +38.3%	29.9%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.28	10
Mar ’24	UK£0.39	UK£0.50 +28.2%	29.9%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.29	10
Feb ’24	UK£0.43	UK£0.50 +14.5%	29.9%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.31	10
Jan ’24	UK£0.40	UK£0.49 +22.6%	31.1%	UK£0.75	UK£0.27	UK£0.34	10
Dec ’23	UK£0.39	UK£0.52 +35.0%	35.4%	UK£0.80	UK£0.27	UK£0.30	9
Nov ’23	UK£0.37	UK£0.56 +52.7%	26.6%	UK£0.80	UK£0.40	UK£0.30	9

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.