SAP SE

SWX:SAP Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF198.5b

SAP Valuierung

Ist SAP im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SAP, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SAP (CHF139) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF227.68) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SAP wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SAP zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

SAP's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag6.4x
Unternehmenswert/EBITDA26.7x
PEG-Verhältnis2.4x

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SAP im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SAP im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt45.5x
TEMN Temenos
36.9x14.7%CHF4.5b
ADBE Adobe
46.1x17.4%US$234.0b
CRM Salesforce
42.8x13.7%US$224.6b
INTU Intuit
56.1x16.1%US$170.4b
SAP SAP
80.9x33.5%CHF208.3b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SAP ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (79.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (44.8x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SAP zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Software?

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a29.3%
 n/an/an/a
No. of CompaniesPE048121620

Rufe Daten ab

0 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
Branchendurchschnittswertn/a29.3%
 n/an/an/a
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SAP ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (79.2x) mit dem European Software Branchendurchschnitt (34.1x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SAP zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SAP PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis80.9x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von SAP für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SAP und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF139.00
CHF182.73
+31.5%
13.1%CHF219.46CHF119.27n/a24
Jun ’25CHF139.00
CHF189.37
+36.2%
13.1%CHF227.44CHF123.61n/a24
May ’25CHF139.00
CHF182.66
+31.4%
17.1%CHF225.16CHF88.11n/a24
Apr ’25CHF139.00
CHF173.09
+24.5%
17.2%CHF223.76CHF87.56n/a24
Mar ’25CHF139.00
CHF166.06
+19.5%
15.4%CHF195.93CHF86.02n/a24
Feb ’25CHF139.00
CHF156.08
+12.3%
16.7%CHF186.46CHF83.91n/a24
Jan ’25CHF139.00
CHF134.42
-3.3%
12.8%CHF161.18CHF85.33n/a26
Dec ’24CHF139.00
CHF133.42
-4.0%
11.5%CHF155.41CHF86.34n/a26
Nov ’24CHF139.00
CHF133.42
-4.0%
11.5%CHF155.41CHF86.34n/a26
Oct ’24CHF139.00
CHF133.06
-4.3%
9.1%CHF153.87CHF111.29n/a24
Sep ’24CHF139.00
CHF131.66
-5.3%
8.9%CHF152.71CHF110.45n/a24
Aug ’24CHF139.00
CHF131.88
-5.1%
8.7%CHF148.38CHF110.81n/a24
Jul ’24CHF139.00
CHF127.78
-8.1%
13.1%CHF150.39CHF66.40n/a26
Jun ’24CHF139.00
CHF126.04
-9.3%
13.8%CHF149.59CHF66.05CHF139.0025
May ’24CHF139.00
CHF124.58
-10.4%
14.5%CHF146.78CHF66.54CHF139.0026
Apr ’24CHF139.00
CHF117.76
-15.3%
14.3%CHF142.56CHF67.79CHF139.0025
Mar ’24CHF139.00
CHF116.43
-16.2%
13.8%CHF142.75CHF67.88CHF139.0027
Feb ’24CHF139.00
CHF116.43
-16.2%
13.8%CHF142.75CHF67.88CHF139.0027
Jan ’24CHF139.00
CHF112.39
-19.1%
14.4%CHF141.25CHF67.17CHF139.0027
Dec ’23CHF139.00
CHF111.25
-20.0%
14.4%CHF140.74CHF66.92CHF139.0027
Nov ’23CHF139.00
CHF111.57
-19.7%
13.2%CHF134.25CHF67.62CHF139.0027
Oct ’23CHF139.00
CHF106.69
-23.2%
14.2%CHF129.67CHF65.32CHF139.0027
Sep ’23CHF139.00
CHF108.32
-22.1%
14.2%CHF131.15CHF66.06CHF139.0026
Aug ’23CHF139.00
CHF108.39
-22.0%
14.2%CHF131.27CHF66.12CHF139.0026
Jul ’23CHF139.00
CHF122.84
-11.6%
14.3%CHF150.12CHF68.05CHF139.0025
Jun ’23CHF139.00
CHF127.70
-8.1%
14.1%CHF154.73CHF70.14CHF139.0026

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.

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