SAP SE

SWX:SAP Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 178.1b

SAP Valuierung

Ist SAP im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

3/6

Bewertungs Score 3/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. zukünftiger Cashflow-Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SAP, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Ultimate guide to DCF valuation for stock investing

Learn how to determine fair value like the best investors in the world.

Unter dem Marktwert: SAP (CHF154.26) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF255.84) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SAP wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SAP zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da SAP profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für SAP. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SAP durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist SAP's PE?
PE-Verhältnis26.5x
Ergebnis€7.33b
Marktanteil€194.28b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von SAP im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für SAP im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt29.7x
TEMN Temenos
18.1x-10.19%CHF 4.4b
CRM Salesforce
25.9x12.59%US$184.0b
INTU Intuit
30.1x14.47%US$120.8b
APP AppLovin
44.9x23.80%US$156.1b
SAP SAP
26.5x13.39%CHF 194.3b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: SAP ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (26.5x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (22.1x) teuer.

Historische Kurs/Gewinn Ratio

Das historische Kurs-Gewinn-Verhältnis vergleicht den Kurs einer Aktie mit ihren Gewinnen im Laufe der Zeit. Ein höheres Verhältnis bedeutet, dass die Anleger bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Rufe historische Daten ab, bitte haben sie etwas Geduld

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SAP zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Software?

9 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
SAP 26.5xBranchendurchschnittswert 24.3xNo. of Companies19PE020406080100+
9 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: SAP ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (26.5x) mit dem European Software Branchendurchschnitt (24.9x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SAP zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SAP PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis26.5x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von SAP für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SAP und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 154.26
CHF 236.44
+53.27%
13.70%CHF 293.29CHF 171.39n/a27
Jan ’27n/a
CHF 264.72
0%
10.64%CHF 322.48CHF 179.47n/a26
Dec ’26n/a
CHF 267.48
0%
10.13%CHF 320.88CHF 178.58n/a24
Nov ’26n/a
CHF 267.75
0%
10.06%CHF 320.00CHF 178.09n/a25
Oct ’26n/a
CHF 270.41
0%
11.23%CHF 322.65CHF 179.56n/a26
Sep ’26n/a
CHF 273.21
0%
11.50%CHF 323.96CHF 180.29n/a26
Aug ’26n/a
CHF 269.56
0%
11.39%CHF 321.11CHF 178.70n/a26
Jul ’26n/a
CHF 270.44
0%
12.35%CHF 326.96CHF 147.60n/a26
Jun ’26n/a
CHF 266.50
0%
11.98%CHF 322.25CHF 147.58n/a26
May ’26n/a
CHF 259.98
0%
10.80%CHF 299.72CHF 147.99n/a25
Apr ’26n/a
CHF 269.47
0%
11.99%CHF 305.15CHF 150.67n/a26
Mar ’26n/a
CHF 259.84
0%
12.69%CHF 299.34CHF 147.80n/a27
Feb ’26n/a
CHF 249.43
0%
16.46%CHF 302.09CHF 141.61CHF 156.8826
Jan ’26n/a
CHF 222.31
0%
13.84%CHF 281.10CHF 136.80n/a26
Dec ’25n/a
CHF 213.08
0%
14.14%CHF 251.61CHF 136.06n/a26
Nov ’25n/a
CHF 213.91
0%
14.14%CHF 252.59CHF 136.59n/a26
Oct ’25n/a
CHF 199.33
0%
13.70%CHF 229.49CHF 132.08n/a25
Sep ’25n/a
CHF 196.55
0%
12.89%CHF 225.14CHF 132.27n/a25
Aug ’25n/a
CHF 198.69
0%
12.92%CHF 229.35CHF 134.74n/a25
Jul ’25CHF 139.00
CHF 186.66
+34.29%
12.51%CHF 223.02CHF 121.21n/a24
Jun ’25CHF 139.00
CHF 187.36
+34.79%
13.08%CHF 225.03CHF 122.30n/a24
May ’25CHF 139.00
CHF 182.66
+31.41%
17.13%CHF 225.16CHF 88.11n/a24
Apr ’25CHF 139.00
CHF 173.09
+24.52%
17.18%CHF 223.76CHF 87.56n/a24
Mar ’25CHF 139.00
CHF 166.30
+19.64%
15.41%CHF 196.21CHF 86.14n/a24
Feb ’25CHF 139.00
CHF 156.08
+12.29%
16.73%CHF 186.46CHF 83.91n/a24
CHF 238.55
Fair Value
35.3% unterbewertet intrinsischer Abschlag
27
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, und die Analysten liegen in einem statistisch sicheren Bereich der Übereinstimmung.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2026/02/04 03:06
Aktienkurs zum Tagesende2026/02/04 00:00
Gewinne2025/12/31
Jährliche Einnahmen2025/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Einzelheiten zum Analysemodell, das zur Erstellung dieses Berichts verwendet wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite. Wir haben auch Anleitungen zur Verwendung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

SAP SE wird von 61 Analysten beobachtet. 30 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
Adam ShepherdArete Research Services LLP
Joseph BonnerArgus Research Company
Knut WollerBaader Helvea Equity Research