Zalando SE

SWX:ZAL Lagerbericht

Marktkapitalisierung: CHF 6.5b

Zalando Valuierung

Ist ZAL im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

  • Unter dem Marktwert

  • Deutlich unter dem Marktwert

  • Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige

  • Price-To-Earnings gegen Industrie

  • Price-To-Earnings vs. Fair Ratio

  • Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Marktwert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ZAL, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Ultimate guide to DCF valuation for stock investing

Learn how to determine fair value like the best investors in the world.

Unter dem Marktwert: ZAL (CHF27.2) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF85.1) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ZAL wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ZAL zu ermitteln?

Schlüsselmetrik: Da ZAL profitabel ist, verwenden wir sein Kurs-Gewinn-Verhältnis für die relative Bewertungsanalyse.

Die obige Tabelle zeigt das Kurs/Gewinn Verhältnis für ZAL. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ZAL durch die aktuelle Ergebnis geteilt wird.
Was ist ZAL's PE?
PE-Verhältnis59.7x
Ergebnis€117.60m
Marktanteil€7.02b

Kurs/Gewinn Verhältnis zu Peers

Wie ist das PE Verhältnis von ZAL im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PE Verhältnis für ZAL im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
UnternehmenPrognostiziertes KGVGeschätztes WachstumMarktanteil
Peer-Durchschnitt23.6x
AVOL Avolta
32.4x10.71%CHF 6.7b
3092 ZOZO
20.7x4.86%JP¥1.0t
GAP Gap
7.7x1.30%US$7.4b
VSXY Victoria's Secret
33.6x39.56%US$7.1b
ZAL Zalando
59.7x31.07%CHF 7.0b

Price-To-Earnings gegen Gleichaltrige: ZAL ist auf der Grundlage des Price-To-Earnings Verhältnisses (59.7x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (23.6x) teuer.

Historische Kurs/Gewinn Ratio

Das historische Kurs-Gewinn-Verhältnis vergleicht den Kurs einer Aktie mit ihren Gewinnen im Laufe der Zeit. Ein höheres Verhältnis bedeutet, dass die Anleger bereit sind, mehr für die Aktie zu zahlen.

Rufe historische Daten ab, bitte haben sie etwas Geduld

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ZAL zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Specialty Retail?

3 UnternehmenKurs/GewinnGeschätztes WachstumMarktanteil
ZAL 59.7xBranchendurchschnittswert 15.9xNo. of Companies18PE01020304050+
3 UnternehmenGeschätztes WachstumMarktanteil
No more companies

Price-To-Earnings gegen Industrie: ZAL ist teuer, wenn man sein Price-To-Earnings Verhältnis (59.7x) mit dem European Specialty Retail Branchendurchschnitt (15.9x) vergleicht.

Kurs/Gewinn Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ZAL zu PE im Vergleich zu seinem Faires PE Verhältnis? Dies ist das erwartete PE Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ZAL PE Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PE Verhältnis59.7x
Faires PE Verhältnisn/a

Price-To-Earnings vs. Fair Ratio: Unzureichende Daten zur Berechnung der Price-To-Earnings Fair Ratio von ZAL für die Bewertungsanalyse.

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ZAL und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
DatumAktienkursDurchschnittliches 1-Jahres-KurszielStreuungHochNiedrigPreis (1J)Analysten
AktuellCHF 27.20
CHF 33.01
+21.36%
21.27%CHF 49.48CHF 18.67n/a22
Jul ’27CHF 23.45
CHF 32.56
+38.85%
21.27%CHF 48.81CHF 18.42n/a22
Jun ’27CHF 20.98
CHF 32.77
+56.20%
22.38%CHF 48.47CHF 18.29n/a24
May ’27CHF 19.76
CHF 33.28
+68.46%
20.70%CHF 48.75CHF 22.08n/a24
Apr ’27CHF 19.76
CHF 33.38
+68.96%
20.77%CHF 48.78CHF 22.09n/a24
Mar ’27CHF 18.93
CHF 33.33
+76.08%
20.93%CHF 48.38CHF 21.00n/a24
Feb ’27n/a
CHF 33.79
0%
20.60%CHF 48.72CHF 21.14n/a24
Jan ’27n/a
CHF 34.13
0%
21.54%CHF 49.36CHF 21.42n/a24
Dec ’26n/a
CHF 34.11
0%
21.53%CHF 49.40CHF 21.44n/a24
Nov ’26n/a
CHF 34.04
0%
20.16%CHF 48.10CHF 21.28n/a24
Oct ’26n/a
CHF 34.42
0%
20.16%CHF 48.63CHF 21.51n/a24
Sep ’26n/a
CHF 34.03
0%
19.30%CHF 44.06CHF 21.56n/a25
Aug ’26n/a
CHF 35.53
0%
16.43%CHF 43.59CHF 21.33CHF 27.2025
Jul ’26n/a
CHF 36.07
0%
15.59%CHF 43.92CHF 21.49CHF 23.4526
Jun ’26n/a
CHF 36.56
0%
15.87%CHF 46.70CHF 21.48CHF 20.9826
May ’26n/a
CHF 36.53
0%
15.68%CHF 46.79CHF 21.52CHF 19.7626
Apr ’26n/a
CHF 36.94
0%
16.23%CHF 47.68CHF 21.93CHF 19.7626
Mar ’26n/a
CHF 35.76
0%
16.60%CHF 46.77CHF 19.64CHF 18.9327
Feb ’26n/a
CHF 35.73
0%
17.41%CHF 47.20CHF 17.94n/a27
Jan ’26CHF 99.44
CHF 33.80
-66.01%
18.53%CHF 46.59CHF 17.70n/a28
Dec ’25CHF 99.44
CHF 33.15
-66.67%
18.50%CHF 46.59CHF 17.70n/a28
Nov ’25CHF 99.44
CHF 33.24
-66.57%
19.87%CHF 47.17CHF 17.93n/a27
Oct ’25CHF 99.44
CHF 31.68
-68.14%
19.19%CHF 44.03CHF 17.80n/a27
Sep ’25CHF 99.44
CHF 31.02
-68.80%
19.06%CHF 44.00CHF 17.79n/a27
Aug ’25CHF 99.44
CHF 31.26
-68.57%
19.81%CHF 44.31CHF 16.97n/a27
CHF 33.04
Fair Value
17.7% unterbewertet intrinsischer Abschlag
22
Number of Analysts

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt mehr als 20% über dem aktuellen Aktienkurs, aber die Analysten liegen nicht innerhalb einer statistisch sicheren Spanne der Übereinstimmung.

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Unternehmensanalyse und Finanzdaten Status

DatenZuletzt aktualisiert (UTC-Zeit)
Unternehmensanalyse2026/08/04 11:55
Aktienkurs zum Tagesende2026/08/03 00:00
Gewinne2026/03/31
Jährliche Einnahmen2025/12/31

Datenquellen

Die in unserer Unternehmensanalyse verwendeten Daten stammen von S&P Global Market Intelligence LLC. Die folgenden Daten werden in unserem Analysemodell verwendet, um diesen Bericht zu erstellen. Die Daten sind normalisiert, was zu einer Verzögerung bei der Verfügbarkeit der Quelle führen kann.

PaketDatenZeitrahmenBeispiel US-Quelle *
Finanzdaten des Unternehmens10 Jahre
  • Gewinn- und Verlustrechnung
  • Kapitalflussrechnung
  • Bilanz
Konsensschätzungen der Analysten+3 Jahre
  • Finanzielle Vorausschau
  • Kursziele der Analysten
Marktpreise30 Jahre
  • Aktienkurse
  • Dividenden, Splits und Aktionen
Eigentümerschaft10 Jahre
  • Top-Aktionäre
  • Insiderhandel
Verwaltung10 Jahre
  • Das Führungsteam
  • Direktorium
Wichtige Entwicklungen10 Jahre
  • Ankündigungen des Unternehmens

* Beispiel für US-Wertpapiere, für nicht-US-amerikanische Wertpapiere werden gleichwertige regulatorische Formulare und Quellen verwendet.

Sofern nicht anders angegeben, beziehen sich alle Finanzdaten auf einen Jahreszeitraum, werden aber vierteljährlich aktualisiert. Dies wird als Trailing Twelve Month (TTM) oder Last Twelve Month (LTM) Daten bezeichnet. Erfahren Sie mehr.

Analysemodell und Schneeflocke

Details zum Analysemodell, mit dem dieser Bericht erstellt wurde, finden Sie auf unserer Github-Seite; außerdem bieten wir Leitfäden zur Nutzung unserer Berichte und Tutorials auf Youtube an.

Erfahren Sie mehr über das Weltklasse-Team, das das Simply Wall St-Analysemodell entworfen und entwickelt hat.

Metriken für Industrie und Sektor

Unsere Branchen- und Sektionskennzahlen werden alle 6 Stunden von Simply Wall St berechnet. Details zu unserem Verfahren finden Sie auf Github.

Analysten-Quellen

Zalando SE wird von 47 Analysten beobachtet. 23 dieser Analysten hat die Umsatz- oder Gewinnschätzungen übermittelt, die als Grundlage für unseren Bericht dienen. Die von den Analysten übermittelten Daten werden im Laufe des Tages aktualisiert.

AnalystEinrichtung
Christian ObstBaader Helvea Equity Research
Volker BosseBaader Helvea Equity Research
Alejandro Conde FraisoliBanco Santander