Die Gewinnentwicklung der Medartis Holding (VTX:MED) könnte sich positiv entwickeln, da die Aktie in der vergangenen Woche um 8,5% gestiegen ist

Viele Anleger definieren erfolgreiches Investieren als langfristiges Übertreffen des Marktdurchschnitts. Aber in jedem Portfolio gibt es wahrscheinlich einige Aktien, die hinter dieser Benchmark zurückbleiben. Wir bedauern, dass die langfristigen Aktionäre der Medartis Holding AG(VTX:MED) diese Erfahrung machen mussten: Der Aktienkurs ist in drei Jahren um 50 % gesunken, während der Markt einen Rückgang von etwa 4,7 % verzeichnete. Und auch jüngere Käufer haben es schwer, denn der Kurs fiel im letzten Jahr um 23 %. In jüngster Zeit haben sich die Kursverluste beschleunigt: In den letzten drei Monaten sank der Aktienkurs um 14 %.

Auch wenn die vergangene Woche für die Aktionäre beruhigend war, sind sie in den letzten drei Jahren immer noch im Minus, so dass wir sehen müssen, ob das zugrunde liegende Geschäft für den Rückgang verantwortlich ist.

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Um Benjamin Graham zu paraphrasieren: Kurzfristig ist der Markt eine Wahlmaschine, aber langfristig ist er eine Waage. Eine unvollkommene, aber einfache Methode, um zu prüfen, wie sich die Marktwahrnehmung eines Unternehmens verändert hat, besteht darin, die Veränderung des Gewinns je Aktie (EPS) mit der Aktienkursentwicklung zu vergleichen.

In den fünf Jahren, in denen der Aktienkurs gestiegen ist, hat sich die Medartis Holding von einem Verlust in die Gewinnzone bewegt. Normalerweise würden wir erwarten, dass der Aktienkurs infolgedessen steigt. Da der Aktienkurs gesunken ist, lohnt es sich, auch einige andere Kennzahlen zu prüfen.

Wir stellen fest, dass die Einnahmen in den letzten drei Jahren um 14 % pro Jahr gestiegen sind, was kein Grund für einen Verkauf der Aktie ist. Es lohnt sich wahrscheinlich, die Medartis Holding weiter zu untersuchen; während wir bei dieser Analyse vielleicht etwas übersehen, könnte sich auch eine Chance ergeben.

Die Umsätze und Erträge des Unternehmens (im Zeitverlauf) sind in der folgenden Abbildung dargestellt (klicken Sie, um die genauen Zahlen zu sehen).

Wir wissen, dass die Medartis Holding ihr Ergebnis in letzter Zeit verbessert hat, aber wie sieht es mit der Zukunft aus? In dieser interaktiven Grafik der zukünftigen Gewinnschätzungen sehen Sie, was die Analysten für Medartis Holding vorhersagen.

Eine andere Sichtweise

Die Aktionäre der Medartis Holding haben in diesem Jahr 23 % verloren, während der Markt selbst um 21 % gestiegen ist. Man darf jedoch nicht vergessen, dass selbst die besten Aktien über einen Zeitraum von zwölf Monaten manchmal schlechter abschneiden als der Markt. Positiv zu vermerken ist, dass die langfristigen Aktionäre mit einem Gewinn von 8 % pro Jahr über ein halbes Jahrzehnt hinweg Geld verdient haben. Wenn die Fundamentaldaten weiterhin auf ein langfristiges, nachhaltiges Wachstum hindeuten, könnte der derzeitige Ausverkauf eine Chance sein, die es zu nutzen gilt. Ich finde es sehr interessant, den Aktienkurs auf lange Sicht als Indikator für die Unternehmensleistung zu betrachten. Aber um wirklich einen Einblick zu bekommen, müssen wir auch andere Informationen berücksichtigen. Nehmen wir zum Beispiel die Risiken - bei der Medartis Holding gibt es 3 Warnzeichen , auf die Sie achten sollten.

Medartis Holding wird uns besser gefallen, wenn wir einige große Insiderkäufe sehen. In der Zwischenzeit sollten Sie sich diese kostenlose Liste unterbewerteter Aktien (meist Small Caps) mit beträchtlichen Insiderkäufen in jüngster Zeit ansehen.

Bitte beachten Sie, dass die in diesem Artikel angegebenen Marktrenditen die marktgewichteten Durchschnittsrenditen der Aktien widerspiegeln, die derzeit an den Schweizer Börsen gehandelt werden.

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