adidas Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von ADS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

ADS (CHF350.7) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (CHF528.1) gehandelt.

Ist ADS im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

4/6

Bewertungs Score 4/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von ADS, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: ADS (CHF350.7) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CHF528.1) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: ADS wird um mehr als 20 % unter dem fairen Wert gehandelt.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von ADS zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für ADS. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von ADS durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist ADS's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	€39.14b

ADS's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	2x
Unternehmenswert/EBITDA	36.2x
PEG-Verhältnis	4.9x

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von ADS im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für ADS im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	2x
CFR Compagnie Financière Richemont	4.1x	5.5%	CHF 80.9b
UHR Swatch Group	1.3x	3.7%	CHF 9.4b
CALN CALIDA Holding	0.8x	-3.6%	CHF 239.5m
KER Kering	1.7x	5.1%	€31.9b
ADS adidas	1.8x	8.4%	CHF 39.1b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: ADS ist auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (1.7x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (1.9x) ein guter Wert.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von ADS zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche European Luxury?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	11.4%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	11.4%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: ADS ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (1.8x) mit dem European Luxury Branchendurchschnitt (0.7x) vergleicht.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von ADS zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

ADS PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	1.8x
Faires PS Verhältnis	2.8x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: ADS ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (1.8x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (2.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für ADS und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	CHF 350.70	CHF 227.37 -35.2%	15.1%	CHF 286.88	CHF 153.00	n/a	28
Aug ’25	CHF 350.70	CHF 222.15 -36.7%	15.7%	CHF 282.82	CHF 150.84	n/a	28
Jul ’25	CHF 350.70	CHF 215.63 -38.5%	13.5%	CHF 254.05	CHF 144.35	n/a	28
Jun ’25	CHF 350.70	CHF 218.38 -37.7%	13.5%	CHF 269.50	CHF 146.47	n/a	28
May ’25	CHF 350.70	CHF 219.01 -37.6%	13.5%	CHF 271.23	CHF 147.41	n/a	28
Apr ’25	CHF 350.70	CHF 191.52 -45.4%	15.6%	CHF 223.76	CHF 92.42	n/a	28
Mar ’25	CHF 350.70	CHF 174.81 -50.2%	16.3%	CHF 216.99	CHF 89.63	n/a	29
Feb ’25	CHF 350.70	CHF 173.71 -50.5%	16.2%	CHF 214.43	CHF 88.57	n/a	29
Jan ’25	CHF 350.70	CHF 177.18 -49.5%	16.2%	CHF 218.07	CHF 94.81	n/a	30
Dec ’24	CHF 350.70	CHF 177.32 -49.4%	15.3%	CHF 212.16	CHF 96.44	n/a	30
Nov ’24	CHF 350.70	CHF 173.39 -50.6%	17.8%	CHF 222.32	CHF 85.14	n/a	30
Oct ’24	CHF 350.70	CHF 175.78 -49.9%	18.2%	CHF 225.37	CHF 86.31	n/a	29
Sep ’24	CHF 350.70	CHF 173.12 -50.6%	18.7%	CHF 224.75	CHF 86.07	n/a	30
Aug ’24	CHF 350.70	CHF 167.77 -52.2%	19.3%	CHF 215.64	CHF 81.46	CHF 350.70	29
Jul ’24	CHF 350.70	CHF 159.37 -54.6%	19.4%	CHF 211.22	CHF 83.12	CHF 350.70	28
Jun ’24	CHF 350.70	CHF 152.53 -56.5%	20.6%	CHF 201.33	CHF 73.77	CHF 350.70	30
May ’24	CHF 350.70	CHF 145.20 -58.6%	20.7%	CHF 197.13	CHF 73.92	CHF 350.70	29
Apr ’24	CHF 350.70	CHF 142.86 -59.3%	19.7%	CHF 194.49	CHF 74.42	CHF 350.70	29
Mar ’24	CHF 350.70	CHF 135.76 -61.3%	22.2%	CHF 206.84	CHF 70.15	CHF 350.70	30
Feb ’24	CHF 350.70	CHF 137.45 -60.8%	20.4%	CHF 194.06	CHF 75.30	CHF 350.70	31
Jan ’24	CHF 350.70	CHF 131.76 -62.4%	22.0%	CHF 192.28	CHF 74.60	CHF 350.70	31
Dec ’23	CHF 350.70	CHF 131.39 -62.5%	22.2%	CHF 192.34	CHF 74.63	CHF 350.70	31
Nov ’23	CHF 350.70	CHF 131.19 -62.6%	31.0%	CHF 268.71	CHF 86.30	CHF 350.70	30
Oct ’23	CHF 350.70	CHF 185.68 -47.1%	24.8%	CHF 323.64	CHF 114.23	CHF 350.70	30
Sep ’23	CHF 350.70	CHF 199.36 -43.2%	23.1%	CHF 333.91	CHF 117.85	CHF 350.70	30
Aug ’23	CHF 350.70	CHF 204.53 -41.7%	25.7%	CHF 330.62	CHF 116.69	CHF 350.70	31

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.