Shopify Valuierung

Q: Wie hoch ist der faire Preis von SHOP, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

SHOP (CA$88.14) wird unter unserer Schätzung des [[Fair Value]] (CA$98.26) gehandelt.

Ist SHOP im Vergleich zum fairen Wert, zu den Prognosen der Analysten und zum Marktpreis unterbewertet?

Bewertungs Score

2/6

Bewertungs Score 2/6

Unter dem Marktwert
Deutlich unter dem Marktwert
Price-To-Sales gegen Gleichaltrige
Price-To-Sales gegen Industrie
Price-To-Sales vs. Fair Ratio
Analysten-Prognose

Aktienkurs vs. Fairer Wert

Wie hoch ist ein fairer Preis von SHOP, wenn man die zukünftigen Cashflows betrachtet? Für diese Schätzung verwenden wir ein Discounted-Cashflow-Modell.

Unter dem Marktwert: SHOP (CA$88.14) wird unter unserer Schätzung des Fair Value (CA$98.26) gehandelt.

Deutlich unter dem Marktwert: SHOP unter dem beizulegenden Zeitwert gehandelt wird, jedoch nicht um einen signifikanten Betrag.

Wichtige Bewertungskennzahl

Welche Kennzahl ist am besten geeignet, um die relative Bewertung von SHOP zu ermitteln?

Andere Finanzkennzahlen, die für die relative Bewertung nützlich sein können.

Die obige Tabelle zeigt das k.A. Verhältnis für SHOP. Dies wird berechnet, indem der Marktanteil von SHOP durch die aktuelle bevorzugtes Vielfaches geteilt wird.
Was ist SHOP's n/a?
k.A.	0x
n/a	n/a
Marktanteil	US$85.29b

SHOP's wichtigste Bewertungskennzahlen und -indikatoren. Von Kurs-Gewinn-Verhältnis, Kurs-Umsatz-Verhältnis und Kurs-Buchwert-Verhältnis bis hin zu Kurs-Gewinn-Wachstumsverhältnis, Unternehmenswert und EBITDA.
Wichtige Statistiken
Unternehmenswert/Ertrag	11x
Unternehmenswert/EBITDA	135.9x
PEG-Verhältnis	n/a

Kurs/Umsatz Verhältnis zu Peers

Wie ist das PS Verhältnis von SHOP im Vergleich zu anderen Unternehmen?

Die obige Tabelle zeigt das PS Verhältnis für SHOP im Vergleich zu seinen Mitbewerbern. Hier zeigen wir auch den Marktanteil und das prognostizierte Wachstum für eine zusätzliche Betrachtung.
Unternehmen	Prognostiziertes Kurs-Umsatz-Verhältnis	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Peer-Durchschnitt	7.4x
CSU Constellation Software	7.2x	16.1%	CA$85.8b
GIB.A CGI	2.2x	4.3%	CA$31.3b
TOI Topicus.com	5.6x	20.0%	CA$9.9b
DSG Descartes Systems Group	14.5x	10.1%	CA$11.7b
SHOP Shopify	11.4x	16.9%	CA$85.3b

Price-To-Sales gegen Gleichaltrige: SHOP ist auf der Grundlage des Price-To-Sales Verhältnisses (11.2x) im Vergleich zum Durchschnitt der Vergleichsgruppe (7x) teuer.

Kurs/Gewinn Verhältnis zur Industrie

Wie ist das Verhältnis von SHOP zu PE im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche North American IT?

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	17.1%
	n/a	n/a	n/a

Rufe Daten ab

0 Unternehmen	Kurs/Gewinn	Geschätztes Wachstum	Marktanteil
Branchendurchschnittswert	n/a	17.1%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Sales gegen Industrie: SHOP ist teuer, wenn man sein Price-To-Sales Verhältnis (11.2x) mit dem North American IT Branchendurchschnitt (1.7x) vergleicht.

Kurs/Umsatz Ratio vs. Fair Ratio

Wie hoch ist das Verhältnis von SHOP zu PS im Vergleich zu seinem Faires PS Verhältnis? Dies ist das erwartete PS Verhältnis unter Berücksichtigung des prognostizierten Gewinnwachstums des Unternehmens, der Gewinnspannen und anderer Risikofaktoren.

SHOP PS Ratio vs. Fair Ratio.
Faires Verhältnis
Aktuelles PS Verhältnis	11.4x
Faires PS Verhältnis	13.5x

Price-To-Sales vs. Fair Ratio: SHOP ist ein guter Wert auf der Grundlage des Verhältnisses Price-To-Sales (11.2x) im Vergleich zum geschätzten fairen Verhältnis Price-To-Sales (12.3x).

Kursziele der Analysten

Wie lauten die 12-Monats-Prognosen der Analysten, und haben wir statistisches Vertrauen in das Konsens-Kursziel?

Die obige Tabelle zeigt die Prognosen der Analysten für SHOP und die Vorhersagen für den Aktienkurs in 12 Monaten.
Datum	Aktienkurs	Durchschnittliches 1-Jahres-Kursziel	Streuung	Hoch	Niedrig	Preis (1J)	Analysten
Aktuell	CA$89.35	CA$104.30 +16.7%	11.4%	CA$136.32	CA$85.88	n/a	39
Jul ’25	CA$90.41	CA$104.69 +15.8%	11.4%	CA$136.82	CA$86.20	n/a	39
Jun ’25	CA$80.66	CA$104.40 +29.4%	11.3%	CA$136.26	CA$85.84	n/a	39
May ’25	CA$96.85	CA$113.51 +17.2%	12.7%	CA$143.46	CA$86.07	n/a	40
Apr ’25	CA$106.15	CA$111.37 +4.9%	12.4%	CA$134.95	CA$85.02	n/a	39
Mar ’25	CA$103.87	CA$111.15 +7.0%	12.9%	CA$135.72	CA$85.50	n/a	39
Feb ’25	CA$102.70	CA$101.38 -1.3%	14.5%	CA$133.99	CA$75.03	n/a	39
Jan ’25	CA$103.16	CA$96.38 -6.6%	13.6%	CA$132.59	CA$70.27	n/a	39
Dec ’24	CA$99.72	CA$92.54 -7.2%	10.5%	CA$111.26	CA$71.91	n/a	39
Nov ’24	CA$67.66	CA$92.07 +36.1%	11.4%	CA$110.90	CA$69.31	n/a	42
Oct ’24	CA$74.14	CA$91.52 +23.4%	10.8%	CA$107.77	CA$70.05	n/a	40
Sep ’24	CA$90.73	CA$91.54 +0.9%	11.1%	CA$108.11	CA$70.27	n/a	40
Aug ’24	CA$89.62	CA$84.81 -5.4%	14.2%	CA$105.48	CA$54.06	n/a	39
Jul ’24	CA$85.62	CA$83.68 -2.3%	14.9%	CA$106.03	CA$54.34	CA$90.41	40
Jun ’24	CA$77.88	CA$82.61 +6.1%	17.6%	CA$108.76	CA$48.94	CA$80.66	43
May ’24	CA$64.04	CA$65.44 +2.2%	17.8%	CA$88.05	CA$46.06	CA$96.85	43
Apr ’24	CA$64.80	CA$65.48 +1.1%	17.4%	CA$89.27	CA$46.69	CA$106.15	43
Mar ’24	CA$54.54	CA$64.96 +19.1%	17.6%	CA$88.44	CA$46.26	CA$103.87	42
Feb ’24	CA$66.79	CA$55.50 -16.9%	16.9%	CA$79.73	CA$37.21	CA$102.70	41
Jan ’24	CA$47.01	CA$54.16 +15.2%	16.2%	CA$81.12	CA$37.85	CA$103.16	41
Dec ’23	CA$58.29	CA$52.89 -9.3%	16.0%	CA$79.95	CA$37.31	CA$99.72	39
Nov ’23	CA$47.43	CA$54.36 +14.6%	16.0%	CA$81.64	CA$38.10	CA$67.66	39
Oct ’23	CA$37.19	CA$55.53 +49.3%	20.7%	CA$101.94	CA$39.42	CA$74.14	37
Sep ’23	CA$41.15	CA$53.09 +29.0%	20.4%	CA$97.14	CA$37.56	CA$90.73	39
Aug ’23	CA$44.61	CA$55.66 +24.8%	32.0%	CA$121.65	CA$37.14	CA$89.62	39
Jul ’23	CA$40.22	CA$68.09 +69.3%	28.7%	CA$128.90	CA$46.40	CA$85.62	38

Analysten-Prognose: Das Kursziel liegt weniger als 20% über dem aktuellen Aktienkurs.