Stock Analysis

我们认为 Hut 8 (NASDAQ:HUT) 有一大笔债务

NasdaqGS:HUT
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霍华德-马克斯(Howard Marks)说得很好,他说,"与其担心股价波动,我担心的是永久亏损的可能性......我认识的每一个实际投资者都担心这种风险。 由此看来,聪明的投资者都知道,在评估一家公司的风险时,债务(通常涉及破产)是一个非常重要的因素。 与许多其他公司一样,Hut 8 Corp.(NASDAQ:HUT) 也在利用债务。 但股东们会担心这些债务吗?

什么情况下债务是危险的?

债务是帮助企业发展的工具,但如果企业没有能力偿还贷款人的债务,那么它就会任由贷款人摆布。 最终,如果公司无法履行偿还债务的法律义务,股东可能会一无所有。 然而,更常见(但仍然昂贵)的情况是,公司必须以低廉的股价稀释股东,以控制债务。 尽管如此,最常见的情况是公司对债务进行了合理的管理,并对自身有利。 当我们考虑一家公司的债务使用情况时,我们首先会将现金和债务放在一起考虑。

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Hut 8 有多少债务?

您可以点击下图了解更多详情,该图显示,截至 2023 年 9 月,Hut 8 的债务为 1.418 亿美元,与前一年基本持平。 不过,由于它有 1270 万美元的现金储备,因此净债务较少,约为 1.291 亿美元。

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纳斯达克股票代码:HUT 债务与股本比率历史 2024 年 3 月 3 日

Hut 8 的资产负债表有多强大?

最新的资产负债表数据显示,Hut 8 有 1130 万美元的负债将在一年内到期,还有 1.445 亿美元的负债将在一年后到期。 另一方面,该公司有现金 1270 万美元和价值 63 万美元的应收账款将在一年内到期。 因此,其负债总额比现金和短期应收账款的总和多 1.424 亿美元。

当然,Hut 8 的市值为 7.935 亿美元,因此这些负债可能是可控的。 但我们建议股东在未来继续关注资产负债表。 在分析债务时,资产负债表显然是重点关注的领域。 但最终,企业未来的盈利能力将决定互惠8能否随着时间的推移加强其资产负债表。 因此,如果您关注未来,可以查看这份免费 报告,其中显示了分析师的盈利预测

在过去的 12 个月里,Hut 8 的息税前盈利(EBIT)出现亏损,收入下降到 6300 万美元,降幅达 39%。 这至少让我们感到紧张。

注意事项

在过去的 12 个月里,Hut 8 不仅营收下滑,息税前利润(EBIT)也出现了负值。 具体来说,息税前利润亏损达 1500 万美元。 考虑到上述负债,我们对该公司使用如此多的债务信心不足。 坦率地说,我们认为公司的资产负债表还远远不匹配,尽管随着时间的推移会有所改善。 不过,去年公司烧掉了 2200 万美元的现金也无济于事。 因此,我们认为这只股票风险很大。 毫无疑问,我们从资产负债表中最能了解债务情况。 然而,并非所有的投资风险都存在于资产负债表中,远非如此。 这就是一个例子:我们已经发现了应该注意的 赫特 8 的 4 个警告信号 ,其中 3 个让我们不太满意。

归根结底,最好还是关注那些没有净债务的公司。您可以访问我们的此类公司特别列表(所有公司都有利润增长记录)。这是免费的。

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This article has been translated from its original English version, which you can find here.