当美国近半数公司的市盈率(或 "市净率")低于 16 倍时,您可以考虑完全回避市盈率为 45.1 倍的康代有限公司(Camtek Ltd. ,纳斯达克股票代码:CAMT)。(纳斯达克股票代码:CAMT)的市盈率为 45.1 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,市盈率相当高可能是有原因的,需要进一步调查才能确定是否合理。
康代最近的盈利缩水与市场预期一致。 可能是许多人预计,尽管市场形势严峻,该公司的盈利仍会积极增强,这才使得市盈率没有下降。 你真的希望如此,否则你就无缘无故付出了相当高的代价。
增长指标对高市盈率有何启示?
有一种固有的假设认为,一家公司的市盈率应该远远超过市场表现,这样康代的市盈率才算合理。
如果我们回顾一下去年的收益,令人沮丧的是,该公司的利润下降了 2.9%。 不过,尽管短期业绩不尽如人意,最近三年的每股收益还是大幅增长了 215%。 虽然一路磕磕绊绊,但可以说公司最近的盈利增长还是绰绰有余的。
展望未来,据关注该公司的六位分析师估计,未来三年的年增长率将达到 14%。 与此同时,市场上其他公司的年增长率预计只有 10%,吸引力明显不足。
有了这些信息,我们就可以理解为什么康代的市盈率比市场价高了。 显然,股东们并不热衷于抛售那些可能拥有更繁荣未来的公司。
我们能从康代的市盈率中学到什么?
有人认为,在某些行业中,市盈率是衡量价值的劣质指标,但它可以是一个强大的商业情绪指标。
我们已经确定,康代之所以能保持较高的市盈率,是因为其预测增长高于市场预期。 在现阶段,投资者认为盈利恶化的可能性不大,没有理由降低市盈率。 除非这些条件发生变化,否则它们将继续为股价提供强有力的支撑。
此外,您还应该了解 我们发现的康代的 1 个警告信号。
重要的是,你要确保自己寻找的是一家伟大的公司,而不仅仅是你遇到的第一个想法。因此,请免费浏览这份近期盈利增长强劲(市盈率较低)的有趣公司名单。
Valuation is complex, but we're here to simplify it.
Discover if Camtek might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.
Access Free Analysis对本文有反馈意见?对内容有疑问?请 直接与我们 联系 。 或者,发送电子邮件至 editorial-team (at) simplywallst.com。
本文由 Simply Wall St 撰写,属一般性文章。我们仅根据历史数据和分析师预测,采用公正的方法提供评论,我们的文章无意作为财务建议。本文不构成买卖任何股票的建议,也不考虑您的目标或财务状况。我们旨在为您提供由基本面数据驱动的长期重点分析。请注意,我们的分析可能不包括最新的价格敏感公司公告或定性材料。Simply Wall St 不持有上述任何股票。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.