Stock Analysis
当美国金属和采矿业近半数公司的市销率(或 "P/S")低于 1.3 倍时,你可能会认为MP Materials Corp.(NYSE:MP) 的市销率高达 10 倍,是一只完全应该回避的股票。 不过,我们还需要深入研究一下,以确定高市盈率是否有合理的依据。
MP Materials 的近期表现如何?
MP Materials 的近期表现并不理想,因为其收入下降的速度比其他大多数公司都要快。 可能是许多人预计糟糕的收入表现会大幅恢复,这使得市盈率没有崩溃。 然而,如果情况并非如此,投资者可能会因股价过高而被套牢。
想知道分析师认为 MP 材料公司的未来与同行业相比有何优势?那么,我们的免费 报告就是一个很好的开始。收入增长指标对高市盈率有何启示?
只有当公司的增长速度明显超过行业水平时,你才会真正放心看到 MP Materials 这么高的市盈率。
在回顾去年的财务数据时,我们沮丧地发现公司的收入下降了 52%。 尽管如此,令人钦佩的是,尽管在过去的 12 个月里,公司的总收入比三年前增长了 89%。 虽然一路坎坷,但可以说最近的收入增长对公司来说已经绰绰有余。
展望未来,据关注该公司的八位分析师估计,未来三年的年增长率将达到 43%。 这大大低于整个行业每年 400% 的增长预测。
有鉴于此,我们认为 MP 材料公司的市盈率超过同行业是不合理的。 似乎大多数投资者都希望公司的业务前景能出现转机,但分析师群体却对此信心不足。 如果市盈率下降到更符合增长前景的水平,这些股东很可能会对未来感到失望。
最后的话
一般来说,我们倾向于限制市销率的使用,以确定市场对公司整体健康状况的看法。
鉴于 MP 材料公司的收入预测并不乐观,其市盈率如此之高着实令人吃惊。 该公司收入预期的疲软对较高的市盈率来说不是个好兆头,如果收入预期没有改善,市盈率可能会下降。 在这样的价格水平上,投资者应该保持谨慎,尤其是在情况没有改善的情况下。
不要忘记可能还有其他风险。例如,我们为 MP 材料 公司确定了2 个警示信号( 其中 1 个令人担忧),你应该注意。
如果您不确定 MP Materials 的业务实力,不妨浏览我们的业务基本面稳健的股票互动列表,了解您可能错过的其他公司。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.